Пазарите в очакване на стрес тестовете

Пазарите остават без ясно изразена посока, но въпреки това не са лишени от волатилност и резки движения. Мистерията около резултатите от стрес тестовете на 91 европейски финансови институции спира инвеститорите на пазара да вземат решение относно една по-дългосрочна инвестиция на валутните и капиталови пазари.

В началото на вчерашната европейска сесия EUR/USD започна окуражаващо, пренебрегвайки негативните новини като спирането на финансовата помощ за Унгария, понижения рейтинг на Ирландия и дори слуховете, че голямата германска финансова компания за заеми Hypo Real Estate не е преминала успешно стрес теста.

Изненадващо силното повишение на промишлените цени на Германия за юни пък беше проинфлационен сигнал и също оказа известна подкрепа за покачването на единната валута до нов двумесечен връх в 1.3028. Индексът на промишлените цени с ръст от 0.6% на месечна база при повишение от 0.3% за предходния период и с 1.7% на годишна база при 0.9% година по-рано.

След успешното прицелване на стопове на къси евра в 1.3010/15 EUR/USD обърна рязко посоката, сривайки се до 1.2839 за кратък период от време, при което хвана неподготвени погрешно дълги спекулативни играчи на евра.

Слабият тримесечен аукцион за дългови книжа на Унгария и последвалият спад на европейските борси помогнаха за покачване на долара и йената на форекс пазара, като и кросът EUR/JPY върна рязко от 113.35 сутрешния връх към и дори под 112.00 нивото. Кросът EUR/CHF се покачи до 1.3680, най-високо ниво от месец, от покупки на голяма германска банка, но и там последва бърз спад до 1.35.

Въпреки покачването на еврото от началото на юни фундаменталната картина в еврозоната остава негативна. Покачването на еврото е реакция на отслабването на долара, а не на промяна на фундаменталната обстановка. Гърция анулира преди седмица плановете си за нови емисии от облигации. Рейтингът на държавата вече е извън инвестиционната област. Унгария прекрати преговорите си с МВФ за спешна кредитна линия от 20 млрд. евро, а ситуацията на Гърция е далеч по-сложна от тази на Унгария. Според инвестиционния съветник на Герхард Шрьодер Алън Браун Гърция вероятно ще реши, че да напусне ЕС е по-малкото зло от драконовските мерки по съкращаване на бюджетния дефицит.

По думите на Алън Браун ЕС не се е разпаднал на този етап, но рискът в средносрочен план остава. "Това е трагедия от няколко действия", смята Браун.

Централната банка на Канада увеличи лихвата с 25 пункта до 0.75%, но не предвижда бъдещо нейно покачване. Вероятността от повишение на лихвата през септември спадна до 45% спрямо 65% преди решението на банката. Днес се очакват данните за продажбите на едро за Канада.

Днес има аукцион за нови държавни облигации на Германия с падеж 2040 г. за 4 млрд. евро и 10-годишни за 1 млрд. евро. Резултатите от аукциона ще бъдат публикувани малко след 12 часа българско време. Малко преди това ще бъдат публикувана стенограмата от последното заседание на Английската централна банка, от които ще се разбере как е протекло гласуването относно решението за лихвените нива и бъдещите намерения на банката относно монетарната политика на страната.

Към момента на междубанковият пазар едно евро се разменя в зоната 1.2870 – 1.2900 долара, като валутната двойка остана в този тесен рейндж през цялата азиатска сесия.

ЕUR/USD

EUR/USD проби низходящия канал в 1.2670 и отвори пътя на единната валута към следващите важни съпротиви в 1.3094 - най-висока стойност от 10.05.2010, следвана от 1,35 – 50% корекция на Фибо на целия спад от 1,5141 и 1.3678 - връх от 14.04.2010. Първа подкрепа за единната валута се явява широката зона 1,2650 – 1,2700, чието преодоляване ще възобнови низходящото движение към следващата подкрепа в 1.1875, следвана от 61.8% фибоначи разширение на спада от 1.3700 до 1.1875 на 1.1327 и 100% разширение на същия диапазон на 1.0632.

USD/JPY

Първа съпротива е 92.38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93.63 - най-високата стойност от 13.05.2010 г., и върха на 05.05.2010 – 94.98. Подкрепа доларът ще получи на 84.83 – най-ниска стойност от 27.11.2009 г. Следва нивото 81.99 – 161.8% фибоначи разширение на спада от 94.98 до 88.28 и 78.37 – 100% фибоначи разширение на спада от 101.43 до 84.83.

GBP/USD

Първа съпротива пред възходящото движение на британския паунд е 1.5521 - най-висока стойност от 15.04.2010, следвана от 1.5813 - максимум от 17.02.2010 и най-високата стойност от 19.01.2010 на 1.6455. Първа подкрепа за британската валута е 1.4644 - най-ниска стойност от 14.06.2010, следвана от 1.4346 - минимум от 8.06.2010 и 1.4229 - най-ниската стойност за 2010, достигната на 20.05.

USD/CHF

Първа съпротива е 1,0730 зоната, където се намира 200МА, следвана от 1.1060 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 1,0401. Следваща съпротива е 1,1218 - 61,8% корекция на Фибоначи на същия спад. Първа подкрепа за долара е дъното на текущия спад – 1.0401, следвана от 1.0131 от 11.01.2010 г. и дъното 0.9916 на 26.11.2009 г.