Какво могат да очакват инвеститорите от печалбите на компаниите от S&P 500 през 2024 и 2025 г.?

С началото на втората половина на 2024 г. участниците на пазара преоценяват своите очаквания за ръст на печалбите на компаниите от S&P 500 не само за тази година, но и за 2025 г.

Анализатори от Wall Street прогнозират, че компаниите от S&P 500 ще отбележат стабилен ръст на печалбата на акция (EPS) от 14,5% през 2025 г., според Investing.com.

Според анализатори от Yardeni Research това би отбелязало впечатляващо продължение на очаквания растеж тази година. „Прогнозираме ръст на печалбата на акция на компаниите от S&P 500 от 12,1% тази година и 8% през 2025 г.“, казва компанията за финансови проучвания в скорошен доклад.

Прогнозираният обхват на ръста на приходите за следващата година също заслужава внимание. Анализаторите очакват всичките 11 сектора на S&P 500 да отчетат ръст на печалбите, заедно с всички освен 7 от 135-те индустрии, представени в индекса.

Такъв широко разпространен растеж е силен двигател на форуърдните печалби на S&P 500, които са претеглената във времето средна стойност на консенсусните оперативни оценки на EPS за текущата и следващата година. Тази сила на печалбите подкрепя ръста на ценовия индекс S&P 500 от 14,5% от началото на годината до затварянето в петък, отбелязват от Yardeni.

Що се отнася до секторите, очакваният ръст на печалбите на компаниите от S&P 500 се очаква да бъде воден от информационните технологии с 20,2% увеличение през 2025 г. и 19,3% през 2024 г.

Според прогнозите здравеопазването ще отбележи увеличение от 18,4% през 2025 г. и 8,4% през 2024 г., докато секторът на материалите се прогнозира да нарасне със 17,4% през 2025 г. след спад от 2,2% през 2024 г. Промишлеността се очаква да нарасне с 15,2% през 2025 г. и 5,7% през 2024 г.

Като цяло S&P 500 се очаква да нарасне с 14,5% през 2025 г. и 10,6% през 2024 г., подчертават от Yardeni.

Очаква се недвижимите имоти да отбележат най-бавния растеж от 7,7% и 0,7% съответно през 2025 г. и 2024 г.

Други индустрии, за които се очаква рязко подобряване на растежа на печалбите през 2025 г. от ниските нива през тази година, включват добив и преработка на мед (39,6% през 2025 г., 7,1% през 2024 г.), хартиени и пластмасови опаковъчни продукти (24,7% през 2025 г., -5,2% през 2024 г.), продукти за лична хигиена (23% през 2025 г., -17,2% през 2024 г.) и пътнически авиолинии (20,3% през 2025 г., -3,9% през 2024 г.).

Анализаторите от Yardeni подчертават очакванията за силен ръст на печалбите в индустриите, в които се намират акциите на осемте компании с мегакапитализация - Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Netflix, Nvidia и Tesla. Според прогнозите растежът през 2025 г. ще е от 8,9% до 46,5%.

Индустрията на полупроводниците, водена от Nvidia, се очаква да отбележи най-висок ръст от 38,8%.

Предвижда се Alphabet и Meta, част от индустрията за интерактивни медии и услуги, да забавят увеличението на приходите си от 40,1% през 2023 г. до 32,1% през 2024 г. и 13,9% през 2025 г.

Amazon, която доминира в индустрията за търговия на дребно в S&P 500, се смята, че ще отчете ръст на приходите от 52,6% през 2024 г. и 25,8% през 2025 г. Netflix, в рамките на филмовата и развлекателната индустрия S&P 500, се очаква да увеличи печалбите с 27,3% през 2025 г., доста по-умерено в сравнение с 65,9% през 2024 г. и 294,9% през 2023 г.

Apple, част от S&P 500 Technology Hardware, Storage & Peripherals индустрията, се очаква да възстанови ръста на печалбите от 8,8% през 2024 г. и 14,2% през 2025 г., след като отчете спад пред 2023 г.

Индустрията на системния софтуер, включително Microsoft и Oracle, се смята, че също ще забави ръста на приходите от 19,5% през 2024 г. до 12,9% през 2025 г.

Tesla, в индустрията на производителите на автомобили, се очаква да отчете умерено увеличение на печалбите от 8,9% през 2025 г., след по-слабите темпове на растеж през 2024 г.