S&P 500 отстъпи от рекорда, високата доходност по облигациите държи трейдърите нащрек

Американските борсови индекси отбелязаха понижения в сряда, тъй като напрежението на пазара на облигации продължи да нараства, изтласквайки доходността по държавните ценни книжа до нива, невиждани от повече от две десетилетия, пише CNBC.

Индексът на сините чипове Dow Jones Industrial Average загуби 341,41 пункта, или 0,66%, и затвори на ниво от 51 179,87 пункта, докато широкият измерител S&P 500 отстъпи с 0,22% до 7801,77 пункта. Технологичният Nasdaq Composite отбеляза спад от 0,22% до 27 538,69 пункта.

Инвеститорите бяха разтревожени от факта, че доходността по американските 10-годишни държавни облигации достигна в сряда най-високото си ниво от април 2002 г. насам – 5,365%. Доходността по 30-годишните ДЦК също достигна най-високото си ниво от май 2002 г. насам – 5,732%.

По-късно доходността по 10-годишните облигации отстъпи от дневния си връх след търг, на който Министерството на финансите продаде 10-годишни облигации за 39 млрд. долара. Динамиката на доходността, която в крайна сметка остана почти без промяна, помогна на акциите да ограничат ценовите понижения.

Бил Мерц, ръководител на отдела за проучвания на капиталовите пазари в U.S. Bank Asset Management, отбеляза, че съотношението между търсенето и предлагането и участието на непреки участници в търга са били „доста силни“.

„Налице е интерес от страна на инвеститорите при тези относително високи нива на доходност в сравнение с това, с което хората са свикнали през последните 15-20 години, но трябва да го приемаме с известна доза скептицизъм. Има много други фактори, които също трябва да вземем под внимание поотделно“, каза той. „Това беше солиден аукцион.“

Освен това протоколът от септемврийското заседание на Федералния резерв показа, че представителите на централната банка очакват повишение на лихвените проценти преди края на годината, макар да нямаше индикации кога точно ще се случи това.

„По отношение на перспективите за паричната политика след настоящото заседание повечето участници прецениха, че до края на годината вероятно би било уместно още едно повишение на целевия диапазон за лихвения процент по федералните фондове“, се посочва в протокола. „Участниците подчертаха обаче, че подхождат към всяко заседание с отворено съзнание и че решенията на бъдещите заседания ще зависят от постъпващата информация и нейното отражение върху перспективите и баланса на рисковете.“

Последният ръст на доходността се отрази на ключови сектори на пазара. Акциите на банките, например, поевтиняха, тъй като инвеститорите се опасяваха, че по-високите лихвени проценти ще затруднят кредитирането. Цената на книжата на Goldman Sachs
 отбеляза спад от 1%, както и тези на Bank of America. Други компании, като Wells Fargo, Citigroup и JPMorgan, също затвориха с понижения на цените.

Технологичните акции също бяха под натиск на фона на опасенията, че по-високите разходи по заемите ще ограничат развитието на изкуствения интелект. Акциите на CrowdStrike поевтиняха с почти 5%, докато книжата на Palo Alto Networks и Meta Platforms загубиха съответно над 3% и 2% от стойността си.

„При настоящото ниво на лихвените проценти и отбелязаното им повишение, мисля, че е справедливо да се каже, че маржът за грешка по отношение на печалбите се е стеснил“, заяви пред CNBC Майк Диксън, ръководител на отдела за проучвания и количествени стратегии в Horizon Investments, след което добави, че печалбите „все още могат да тласнат пазара нагоре“. Той продължи: „Нивото на доходността изглежда напълно оправдано, но това не означава, че то е без значение.“

Въпреки най-новото повишение на доходността, очакванията за инфлацията изглеждат „много добре стабилизирани“, смята Диксън. „Ако доходността по 10-годишните облигации започне да се повишава, защото очакванията за инфлацията се дестабилизират, тогава ситуацията може да излезе малко извън контрол.“

Цената на американския суров петрол се колебаеше малко под 90 долара за барел в сряда. Международните фючърси на суровия петрол от сорта Брент, от друга страна, се търгуваха с леко повишение на цената до ниво от около 101 долара за барел. Тези движения направиха така, че доходността, след кратка почивка през предходната сесия, възобнови неотдавнашния си скок, който я изстреля до многогодишни върхове.

S&P 500 затвори над 7800 пункта за първи път във вторник, воден от ръста при производителите на чипове.

Цените на златото се понижиха на фона на по-силния щатски долар. Спот цената спадна с 0,98% до 4122,73 долара за тройунция. Американските фючърси на златото с доставка през декември поевтиняха с 0,91% до 4149,00 долара.

Доларовият индекс, измерващ стойността му спрямо кошница от шест основни световни валути, се повиши с 0,4%, което направи златото, деноминирано в долари, по-скъпо за притежателите на други валути.