БНБ не промени антицикличния буфер от 2% и за първото тримесечие на 2027 г.

Българската народна банка (БНБ) запази нивото от 2% на антицикличния буфер, приложим към кредитни рискови експозиции, и през първото тримесечие на 2027 г., съобщиха от централната банка. Така от 1 октомври 2023 г. 14 поредни тримесечия нивото не се променя, след като банковият регулатор оценява рискове пред банковата ни система. 

Оценката е в съответствие с изискването на Наредба № 8 на БНБ за капиталовите буфери, комбинираното изискване за буфер, ограниченията върху разпределенията и препоръката за допълнителен собствен капитал. От банковия регулатор обясняват, че при оценката за нивото на антицикличния буфер се отчитат както референтният индикатор по Наредба №8 на централната банка, така и насоките на Европейския съвет за системен риск (ЕССР) и други показатели, които БНБ е преценила за подходящи за отразяване на цикличния системен риск.

От банковия регулатор напомнят, че антицикличният капиталов буфер е макропруденциален инструмент, предвиден в Наредба №8 на БНБ в съответствие с изискванията на европейски директиви. Основното предназначение на буфера е да послужи като защита на банковата система срещу потенциални загуби, произтичащи от натрупване на цикличен системен риск в периоди на прекомерен кредитен растеж.

Силно частно потребление при ръст на доходите

Към края на третото тримесечие на 2025 г. съотношението кредит/БВП, изчислено според публикуваната на интернет страницата на БНБ методология, възлиза на 76,7%. Отклонението на показателя от дългосрочния тренд е отрицателно (18,7 процентни пункта), което съответства на нулева стойност на референтния индикатор за антицикличния буфер.

Тъй като стандартният показател за отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочния тренд не отразява адекватно тенденциите в цикличните рискове, при оценката за нивото на антицикличния буфер се вземат под внимание и допълнителни индикатори, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими имоти, както и общото състояние на икономическата среда.

Централната банка констатира, че в условията на относително благоприятни макроикономически условия във вътрешната среда кредитната активност на бизнеса и домакинствата остана висока и през третото тримесечие на тази година. По линия на търсенето на кредит тенденцията е обусловена от запазващото се силно частно потребление и нарастващите трудови доходи.

Рефлексите на капиталовата позиция на банките

По линия на предлагането на кредит определящо значение имат стабилната капиталова позиция и висока ликвидност в банковата система, принос към което има прилагането на последователна и консервативна макропруденциална политика на БНБ.

В краткосрочен план кредитната динамика оказва положително влияние върху доходността на банките. В същото време високите темпове на кредитен растеж, поддържани за продължителен период от време, са фактор за увеличаване на задлъжнялостта на кредитополучателите и за акумулиране на потенциален кредитен риск в баланса на банките.

Външната среда продължава да се характеризира с висока степен на несигурност, с хетерогенно влияние върху икономическите и финансовите условия сред отделните сектори и държави. Потенциално влошаване на условията в международната търговско-икономическа среда може да има краткосрочен или дългосрочен ефект върху веригите на доставки, износа на стоки, потреблението и инвестиционната активност, а предвид високата степен на интегрираност на българската икономика в международните производствени и търговски вериги би имало отражение в отслабване на платежоспособността на кредитополучателите и увеличаване на необслужваните кредити.

Предвид силния кредитен растеж и висока несигурност запазването на изискването за 2% антицикличен капиталов буфер и през първото тримесечие на 2027 г. затвърждава капацитета на кредитните институции да абсорбират загуби при евентуални макрофинансови сътресения и допринася за устойчивостта на банковия сектор при натиск върху доходността и капиталовата позиция.

Припомняме, че през 2021 г. БНБ повиши нивото на антицикличния буфер, приложим към местни кредитни рискови експозиции, на 1% от 1 октомври 2022 г. и на 1,5% от 1 януари 2023 г., като през септември 2022 г. нивото му беше увеличено допълнително на 2% в сила от 1 октомври 2023 г. и оттогава 14 тримесечия не го променя.