Еврокризата превръща Фед в банка на последната надежда

Федералният резерв (Фед), критикуван от щатския Конгрес за това, че предоставя средства на чуждестранни институции като либийската централна банка, отново се превръща във въплъщение на последната надежда за финансовите компании по цял свят, въпреки че за много от тях Фед не разполага с почти никаква информация, пише Bloomberg.

Три години след колапса на Lehman Brothers Holdings Inc. лихвените проценти за заемане на долари на паричните пазари се повишават и това стана причина Фед и Европейската централна банка (ЕЦБ) да договорят осигуряването на тримесечни заеми в долари за европейските банки. През август първичните фондове на паричния пазар в САЩ понижиха експозицията си към депозитите и търговските ценни книжа (краткосрочни задължения от тип IOU) на европейските банки до 214 млрд. долара от 391 млрд. долара в края на миналата година, разкриват данни на JPMorgan Chase & Co.

Провалът на регулаторите по цял свят да се справят с уязвимата зависимост на европейските банки от краткосрочното финансиране „поставя Фед в наистина неудобна ситуация“, казва Керън Шоу Петроу, управляващ партньор на Federal Financial Analytics, базирана във Вашингтон компания за изследвания, чиито клиенти са най-големите американски банки. Суаповете с Европа предоставят изключително привлекателна политическа възможност за критиците на Фед, допълва тя.

Решението за финансирането е взето в момент, когато щатската централна банка вече е подложена на тежки критики заради предприетите безпрецедентни валутни стимули. На 19 септември лидерите на републиканците, включително председателят на конгреса - републиканецът от Охайо Джон Бейнър, и сенаторът Мич Макконли от Кентъки, поискаха от председателя на Фед Бен Бернанке и борда на директорите на банката „да се въздържат от по-нататъшни извънредни интервенции в икономиката на САЩ“.

Конгресменът от Тексас Рон Пол, който иска да закрие Фед и независимият сенатор от Върмонт Бърнард Сандърс критикуваха заемите, които щатската централна банка отпуска на чуждестранни институции.

„През годините повечето инвестиции на Фед се оказаха успешни, но експозицията на банката, както и тази на американското правителство към чуждестранни банки крие проблема за моралния риск“, казва Едуард Ройс от Калифорния, един от тримата водачи на републиканците в Комисията за финансовите услуги към щатския Конгрес. „На практика караме американските парични фондове да продължават да финансират тези банки“.

Щатските регулатори губят търпение и спрямо все по-очевидната тенденция на ограничаване на доларовите потоци към чуждестранните банки. Финансовите институции са твърде зависими от инвеститорите в краткосрочни заеми на паричните пазари, които обикновено „бягат при първите сигнали за беда“, заяви Уилям С. Дъдли, президент на Фед в Ню Йорк на 23 септември. Регулаторите не разполагат и с достатъчно данни за операциите на чуждестранните институции в САЩ, които биха им позволили „да направят информирана оценка на капиталовата адекватност и ликвидните буфери на тези компании“, допълва той.