Netflix измени офертата си за Warner Bros. изцяло в кеш

Американската стрийминг платформа Netflix е сключила изменено споразумение за изцяло парично плащане за закупуването на студиото и стрийминг бизнеса на Warner Bros. Discovery, докато се бори с Paramount Skydance за придобиването на една от най-емблематичните развлекателни компании в Холивуд, съобщава Bloomberg.

Netflix, която по-рано се договори да плати по 27,75 долара на акция в брой и акции за активите на Warner, ще плати цялата сума в брой, според документ, потвърждаващ по-ранна информация на Bloomberg News за ревизираните условия. Warner Bros. планира да свика специално събрание на акционерите, за да одобри сделката. Netflix заяви, че акционерите трябва да могат да гласуват по сделката до април.

Промените имат за цел да ускорят продажбата и да отговорят на твърденията на Paramount, че офертата ѝ от 30 долара на акция в брой – за цялата Warner, включително кабелни канали като CNN и TNT – е по-изгодна. Paramount, майка на CBS и MTV, призовава инвеститорите да продадат акциите си.

Битката за Warner Bros., известна с филми от „Казабланка“ до „Батман“, е една от най-големите медийни сделки от години и има потенциала да преобрази развлекателната индустрия. Paramount агресивно преследва Warner Bros. от септември, а лидерът в стрийминг услугите Netflix се появи като изненадващ претендент, включвайки се в надпреварата, след като Warner Bros. се самообяви за продажба през октомври.

Новите условия неутрализират една от основните критики на Paramount – че частта от офертата на Netflix, която се отнася до акциите, прави офертата му по-неизгодна.

Управителният съвет на Warner Bros. „продължава да подкрепя и единодушно препоръчва нашата сделка и сме уверени, че тя ще доведе до най-добрия резултат за акционерите, потребителите, творците и по-широката развлекателна общност“, заяви в изявление Тед Сарандос, съизпълнителен директор на Netflix.

Акциите на Warner Bros. поевтиняха с по-малко от 1% в предпазарната търговия в Ню Йорк до 28,50 долара. Книжата на Netflix поскъпнаха с 1,2%.

Warner Bros. отговори и на друга критика, очертавайки как оценява кабелните си мрежи, които ще бъдат отделени за акционерите в отделна компания, наречена Discovery Global.

Warner Bros. отхвърли няколко оферти от Paramount. Нежеланият ухажор заплаши да започне борба за контрол и заведе дело, за да принуди Warner Bros. да разкрие повече информация за офертата на Netflix и стойността на кабелните активи.

Според подадените документи съветниците на Warner Bros. оценяват кабелните мрежи на стойност от 72 цента до 6,86 долара на акция. Paramount твърди, че тези активи нямат стойност, въпреки че кабелните мрежи съставляват по-голямата част от собствените му продажби и печалби.

Съгласно плановете за отделяне Discovery Global ще има дълг от 17 млрд. долара към 30 юни 2026 г., който ще намалее до 16,1 млрд. долара до края на годината. Warner и Netflix също така измениха споразумението, така че Discovery Global ще има с 260 млн. долара по-малко дълг от първоначално планираното в резултат на по-силен от очаквания паричен поток през миналата година.

В документацията се прогнозира, че през 2026 г. приходите на новите мрежи на Discovery Global ще бъдат 16,9 млрд. долара, а коригираната печалба преди лихви, данъци, амортизация и обезценка – 5,4 млрд. долара.

Сливането на Warner Bros. и Netflix ще обедини два от най-големите доставчици на стрийминг услуги в света с около 450 млн. абонати и ще предостави на Netflix богата библиотека от програми, с които да се противопостави на конкуренти като Walt Disney Co. и Amazon.com Inc. Холивудските профсъюзи и собствениците на киносалони изразиха опасения, че сделката ще навреди на техните членове и бизнес.

Netflix трябва да обяви финансовите си резултати за четвъртото тримесечие във вторник след затварянето на пазарите.