Американски имотен гигант се насочва към богатите хора в Европа с нов фонд

Американският имотен гигант Hines създава нов фонд, насочен към индивидуални инвеститори в Европа, като се присъединява към редица частни капиталови компании, които насочват поглед към богатите хора на Стария континент, пише Bloomberg.

Компанията е получила регулаторно одобрение да създаде Hines Global Real Estate Opportunities, съобщи тя в изявление в понеделник. Фондът ще бъде отворен и ще бъде структуриран като европейски дългосрочен инвестиционен фонд, което означава, че ще позволява периодично теглене на средства.

Първоначално фондът ще бъде достъпен за европейски частни инвеститори, като има планове да бъде насочен и към клиенти в Азиатско-Тихоокеанския регион, Латинска Америка и Канада. В САЩ Hines вече управлява Hines Global Income Trust с брутна стойност на активите от около 6,9 млрд. долара.

С разширяването на достъпа на физическите лица до частните пазари „фокусът трябва да се пренасочи от структурата на продукта към качеството на самия съвкупен актив“, коментира Дейвид Стейнбах, главен инвестиционен директор на Hines. Той допълва, че компанията ще навлезе на пазара с „устойчиви реални активи, подкрепени от дългосрочни фундаментални фактори, дисциплинирани оценки, управление на ликвидността и опитни екипи, способни да навигират през пазарните цикли“.

Базираната в Хюстън строителна и инвестиционна компания, която контролира активи за 91 млрд. долара, е сред нарастващия брой алтернативни компании за управление на активи, включително Blackstone и Apollo Global Management, които се стремят да обгрижват повече индивидуални инвеститори.

В Европа са създадени над 250 частни фонда от 2024 г. насам, след като регулаторите промениха правилата за т. нар. европейски дългосрочни инвестиционни фондове. Много мениджъри на активи се въздържаха дотогава от това да разкриват какви суми са набрали фондовете, като в същото време продължават да работят върху изграждането на дистрибуционни канали.

Одобренията на европейски дългосрочни инвестиционни фондове нараснаха след промените в правилата – фондове, одобрени към 29 октомври 2026 г. Графика: Bloomberg LP

Европейските дългосрочни инвестиционни фондове не изискват минимална инвестиции, което ги прави по-достъпни за инвеститорите на дребно. Въпреки това много мениджъри обикновено искат от купувачите на фонда да вложат най-малко 10 хил. евро, а таксите обичайно са много по-високи от тези за публично търгуваните фондове предвид работата, свързана с намирането и сключването на сделки.

Тази година създадените европейски дългосрочни инвестиционни фондове са сходен брой като през 2025 г. въпреки сътресенията на по-широкия пазар заради експозицията на частните капиталови компании към софтуерни фирми и притесненията за качеството на някои заеми. Някои мениджъри тази година избраха да създадат фондове на частния пазар с внимание върху други класове активи като инфраструктура или такива, които комбинират множество стратегии.

В момента инфраструктурата съставлява най-големия дял от активите на европейските фондове за дългосрочни инвестиции, докато недвижимите имоти съставляват само 6,6%, показват данни на консултантската компания Novantigo.

Инфраструктурата е най-големият клас активи на европейските фондове за дългосрочни инвестиции – отворените фондове имат активи за общо 18,2 млрд. евро. Графика: Bloomberg LP

През 2024 г. Hines избра Пол Фераро от Carlyle Group да управлява стратегията към частното богатство в световен мащаб. Миналата година тя нае бившия ръководител на Schroders Еудженио Чиконети да създаде подразделението ѝ за богатите хора в Европа.

Основана пред 1957 г. от покойния милиардер Джералд Хайнис, едноименната компания стана една от водещите строителни компании в света, като изгради забележителни сгради, сред които Lipstick Building в Манхатън и небостъргачи, които промениха небосвода на Хюстън през 70-те и 80-те години на миналия век.