В акции или ETF е по-добре се инвестира?

В момент на динамични пазари инвеститорите търсят най-добрите инвестиции за моментния пазар и вариантите, които той предлага. Затова Bloomberg TV Bulgaria попита водещи експерти в акции или в ETF-и е по-добре се инвестира?

Мартин Георгиев, ръководител на отдел „Международни финансови пазари“ в БенчМарк:

Като цяло, когато говорим за дългосрочно инвестиране, основен въпрос е опитът на участника на финансовите пазари. Когато той е опитен, по-добрият вариант е да се участва директно чрез акции, защото по подразбиране опитният инвеститор може да постигне по-висока доходност от тази на най-популярните ETF-и.

Но когато участникът е не толкова опитен, тогава със сигурност по-добрият вариант е да се използват ETF-и, тъй като там диверсификацията е по-голяма, а рискът към конкретна компания е доста по-нисък. Може би оптималният вариант е да се комбинират двата подхода. За неопитен инвеститор – 70/30 или 80/20 в полза на ETF-те.

Добра идея е и един глобален ETF, който дава експозиция не само към щатския пазар. Примерен портфейл може да включва 50% в такъв ETF, 30% в американския индекс S&P 500 и 20% в индивидуални акции, но за по-опитен инвеститор пропорциите може да са по-различни.

Красимир Йорданов, портфолио мениджър в Sky Asset Management:

За да може човек да инвестира в акции, трябва да има времето и познанията за това. ETF-те са привлекателни, тъй като разходите за управление са под 1%, но основен недостатък е недостатъчната диверсификация, защото в момента щатите индексите са силно концентрирани около шепа позиции. Това е добре при бичи пазар, но при евентуално спукване на AI балона, ETF-ът ще загуби много и ще се възстановява дълго. Поради тази причина основната част от пазарните участници на Запад, особено по-заможните, инвестират чрез инвестиционни консултанти, които могат да построят правилните портфейли за тях.

Димитър Георгиев, ръководител „Финансови пазари“ в „ЕЛАНА Трейдинг“:

Моите симпатии са към ETF-те, каквито са и глобалните тенденции от над 5 години за прехвърляне към пасивни инвестиции на всякакви фондове – пенсионни, браншови и др. Предимствата са изключително ниските разходи, диверсификацията, а в България и не плащаме данъци, когато ETF-ът се търгува на регулиран европейски пазар, макар че самият той може да включва всякакви активи. Разбира се, индивидуалното подбиране на акции е по-печелившата стратегия, но и по-рискова. През последните 10 години обаче само 10% от активните фонд мениджъри са победили S&P 500.

Но в България, където пазарът е незрял, с много особености и компании с недостатъчно добро корпоративно управление и практики, по-добрият вариант е подбирането на акции.

*Материалът има информативен характер и не представлява съвет за инвестиционно решение!

Вижте коментарите на всички експерти, участвали в анкетата на Bloomberg TV Bulgaria.