Доларът подкрепен от данни за заетостта в САЩ

Фундаментален анализ

Азия

Новите рекордни стойности, постигнати от борсовия индекс Дау Джоунс, могат в голяма степен да обяснят спада на японската йена спрямо всички останали основни валути. Както е известно, йената се движи почти винаги в обратнопропорционална посока на фондовите борси, което се обяснява с факта, че инвеститорите продават нискодоходни активи, деноминирани в йени, за да финансират участието си на пазарите на акции.

В края на миналата седмица японската валута не само поевтиня на пазара, но и достигна многогодишни дъна спрямо редица валути, сред които новозеландския и канадския долар, както и британския паунд. От своя страна, мерките, предприети от китайското правителство за ограничаване ръста на пазарите в страната, все още не дават резултат, което доведе до нови върхове на борсовите индекси.

Очаква се и през следващите няколко дни картината да остане сравнително без промяна, като позициите на йената ще зависят до голяма степен от случващото се извън страната и особено от събитията на фондовите пазари.

Европа

Въпреки лекия си спад еврото успя да ограничи загубите си спрямо щатския долар най-вече благодарение на силните данни за продажбите на дребно в Германия. Според цифрите потребителите в най-голямата икономика в Европа са увеличили разходите си през април три пъти над предварителните очаквания, което оправдава прогнозите, че ЕЦБ ще увеличи лихвения процент в региона на срещата си в сряда. По-интересно обаче е дали президентът на банката Жан-Клод Трише ще даде сигнали за бъдещо увеличение до края на годината. Досега мненията на представители на институцията по въпроса се различават, а трябва да се вземе предвид и фактът, че икономическите новини в последно време са разнопосочни. Повече яснота относно бъдещите стъпки на ЕЦБ можем да имаме по-късно през седмицата, когато се очаква обявяването на няколко важни икономически доклада.

Наред със силните данни отвъд океана известна причина за неуспеха на еврото да поскъпне в петък трябва да се търси в стойностите за проучването PMI за производствения сектор в ЕС, които излязоха под прогнозните стойности и по този начин успяха да неутрализират положителния ефект върху единната валута, който оказаха данните за продажбите на дребно в Германия и нивото на безработицата в Европа – регистрирало най-ниските си нива за последните 14 години.

Доста по-добре от еврото се представи британският паунд, който поскъпна спрямо всички останали основни валути. Причина за това се оказа PMI проучването за производствения сектор, което отчете най-високи стойности за последните осем месеца. И на Острова основният фокус тази седмица ще падне върху предстоящата среща на Bank of England, на която ще се разглежда и въпросът за ново увеличение на лихвите.

Разнопосочните данни напоследък обаче почти сигурно ще накарат централната банка да изчака с решение за вдигане на лихвения процент, особено като се има предвид, че тя вече предприе такава стъпка миналия месец.

САЩ

Данните за заетостта в неселскостопанския сектор предизвикаха сериозна волатилност на валутните пазари с кросовете на щатския долар. В крайна сметка „зелените пари” приключиха деня на положителна територия спрямо по-голямата част от останалите валути, като най-осезаемият ръст се наблюдаваше при usd/jpy, която се търгуваше високо през целия ден.

Според цифрите компаниите са наели 157 000 нови работници през май, което се оказа над предварителните очаквания. От друга страна, и стойностите на ISM проучването за производствения сектор излязоха по-добри от прогнозните при 55.0 пункта за миналия месец.

Въпреки тези позитивни новини в края на миналата седмица не липсваха и разочарования, които дойдоха най-напред от данните за личните приходи, отбелязали спад за първи път от август 2005 година насам. Имайки предвид увеличението на потреблението, разликата между приходите и разходите е най-голямата за последната една година, което показва, че потребителите в по-голяма степен прибягват до спестяванията си, за да финансират покупките си. Тази негативна тенденция няма как да не се отрази и на жилищния сектор, което се видя и от проучването за бъдещи продажби на жилища – регистрирало понижение с 3.2% през април.

Други данни от петък показаха, че дефлаторът на потребителските разходи – един от измерителите за нивото на инфлация – също е излязъл под очакванията, което може да накара Федералния резерв да остави лихвите непроменени до края на годината и по този начин да предотврати образуването на балон на фондовите пазари, които продължават силния си бичи тренд.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.3452; High – 1.3463; Low – 1.3391; Close – 1.3448

Въпреки сравнително широкия рейндж, в който се търгуваше основната валутна двойка, в крайна сметка евро/долар завърши деня, образувайки ново доджи на дневна база. Поскъпването на двойката е възможно, едва след преодоляването на 21-дневната и 55-дневната МА, като последната се намира на 1.3478. Следваща цел нагоре са върхът от 29 май при 1.3520 и най-високата стойност от 16 май - 1.3609. След като в петък долната линия на Болинджър успя да спре спада на евро/долар, очакваме и днес тя да бъде първа подкрепа – 1.3393, следвана от 100-дневната МА при 1.3301 и 1.3200 – 23.6% Фибоначи на дългосрочната възходяща вълна от 1.1640 до 1.3682.

Съпротива	1.3478	1.3520	1.3609
Подкрепа	1.3393	1.3301	1.3200

GBP/USD

Open – 1.9795; High – 1.9825; Low – 1.9765; Close – 1.9822

Кабелът все още се намира в консолидационна фаза, от която може да излезе при пробив над 1.9898 – връх от 29 май, намиращ се близо до корекцията от 23.6% на покачването от 1.9184 до 2.0132 и горната линия на Болинджър. Следващите цели пред „биковете” са върховете от 9 май и 1 май, намиращи се съответно на 1.9998 и 2.0074. Подкрепите за днес са разположени на 1.9770 – 38.2% корекция на вълната 1.9184 – 2.0132, следвана от 1.9676 – най-ниската стойност от 21 май. Преодоляването на тези нива ще доведе до тест на 1.9591 – дъното преди силния възходящ импулс до 2.0132.

Съпротива	1.9898	1.9998	2.0074
Подкрепа	1.9770	1.9676	1.9591

USD/JPY

Open – 121.71; High – 122.13; Low – 121.68; Close – 122.07

Долар/йена се доближи само на крачка от четиригодишния връх при 122.18, но неуспешният опит за негов пробив го прави първа съпротива за днес, следвана от 123.00 и 123.50. Подкрепите пред двойката са 21-дневната МА при 121.08 и 120.48 – 23.6% корекция на възходящата вълна от 115.15 до 122.13. Последна преграда пред поевтиняването на долар/йена е психологическото 120.00.