САЩ засилват контрола върху инвестиционните консултантски компании

Новите правила за надзор в САЩ рязко са повишили броя на заведените от органите за регулиране на пазара на ценни книжа процедури срещу инвестиционните консултантски компании през 2011 г., показват резултатите от изследване, цитирано от Ройтерс.

През миналата година броят на тези процедури, включително наказателни, административни и граждански, е бил близо 400 в сравнение с 208 за 2010 г, показват резултатите от допитването, организирано от Северноамериканската асоциация на администраторите на ценни книжа (NASAA).

Сериозният скок обаче не се дължи на по-голям брой нарушения, а по-скоро на закон от 2010 г., известен като Законът Дод-Франк, който прехвърля отговорността за надзора над 2 000 инвестиционни консултанти със среден размер върху държавните регулатори. По-рано този контрол бе в ръцете на Комисията за ценните книжа и борсите. Промяната бе направена отчасти поради факта, че комисията нямаше нужните ресурси, за да проучва по-малките консултанти.

Според Джудит Шоу от NASAA много от тези фирми не са били инспектирани редовно, а при някои изобщо не е имало проверки.

Също като през 2010 г. повечето дела, заведени през миналата година, са били срещу нелицензирани търговци, продаващи нерегистрирани ценни книжа, като най-често това са частни предлагания - ценни книжа, чрез които малките фирми могат да наберат капитал, като не е нужно да са регистрирани пред регулаторните органи. Принципно този вид ценни книжа могат да се предлагат само на инвеститори, отговарящи на определени изисквания за доходите.

Често срещани са и измамите, свързани с имотите. В щата Юта например мъж събрал 4 млн. долара, след като обещал на инвеститорите минимална възвръщаемост от 18% за проект за покупка и ремонт на недвижими имоти. Вместо това средствата отишли в един единствен строеж, който се провалил.

Според изследването през миналата година регулаторите са наредили на инвеститорите да бъдат върнати общо 2,2 млрд. долара, което е рязък спад спрямо 14,1 млрд. долара година по-рано. Внушителната сума за 2010 г. се дължи до голяма степен на извънсъдебните споразумения между регулаторните органи и брокерските фирми.