Ипотечен гигант в САЩ приема за първи път жилищни заеми, обезпечени с криптовалути

Гигантът в ипотечното кредитиране Fannie Mae скоро ще започне да приема за първи път ипотеки, обезпечени с криптовалути. Това е поредният пример за все по-широкото навлизане на криптовалутите в традиционните финансови трансакции, пише Wall Street Journal.

Ипотечната компания Better Home & Finance и американската криптоборса Coinbase Global обявиха новия ипотечен продукт, който позволява на купувачите на жилища да залагат криптоактивите си при получаване на ипотечен кредит, гарантиран от Fannie, вместо да продават криптовалутите си, за да съберат пари за първоначалната вноска в брой.

Това не е първото предложение за криптоипотечни кредити, но участието на Fannie може да направи тези видове продукти по-масови. Fannie е подкрепена от федералното правителство и се контролира от Федералната агенция за жилищно финансиране.

Администрацията на президента Доналд Тръмп като цяло подкрепя криптосектора. През януари директорът на агенцията Бил Пулт посочи тази подкрепа, когато нареди на Fannie и на сестринската ѝ компания Freddie Mac да се подготвят да отчитат криптовалутите като актив при кандидатстване за ипотека.

Около 14% от пълнолетните американци са имали криптовалути през 2025 г., сочат данни на Gallup. Цената на биткойна спадна значително през последните месеци, като е с 40% надолу спрямо връхната ѝ точка през октомври миналата година.

Купувачите на жилища вече се обръщат към инвестициите си в крипто, когато купуват жилища. Допитване на Redfin от 2025 г. установи, че почти 13% от неотдавнашните купувачи на жилище от поколението Y и Z са продали инвестиции в криптовалути, за да финансират първоначалните си вноски.

Целта е да се отговори на търсенето от потенциални купувачи на жилища, които не желаят да използват спестяванията си в брой за първоначална вноска и не искат да продават криптоинвестициите си – често защото искат да избегнат данъчно облагане на капиталовите печалби или защото желаят да запазят експозицията си към криптопазарите.

Новият ипотечен продукт работи по следния начин – купувачът на жилище получава от Better традиционен 15-годишен или 30-годишен ипотечен кредит, гарантиран от Fannie. Вместо да прави първоначална вноска с пари в брой, купувачът получава отделен заем, гарантиран с биткойн или с USDC, който е популярен стейбълкойн.

Плащането на лихва по втори заем вместо внасяне на първоначална вноска в брой може значително да повиши общата цена на жилищната собственост. Лихвеният процент по двата заема ще варира от равнище, сравнимо с обичайните ипотеки на Fannie Mae до ниво, което е с 1,5 процентни пункта по-високо.

След като криптоактивите бъдат заложени за първоначална вноска, собственикът на жилището няма да може да търгува с тях. Ако стойността на криптовалутата в сметката спадне, ипотечните кредити няма да бъдат засегнати, стига собственикът да продължава да прави месечни вноски, казва главният изпълнителен директор на Better Вишал Гарг.

Fannie не отпуска кредити. Тя купува жилищни заеми от кредитори, групира ги и ги продава на инвеститори, като гарантира плащанията по тях. Тъй като Fannie и Freddie играят толкова голяма роля на пазара, техните стандарти за гарантиране на заемите се използват широко.

Засега ипотеките, обезпечени с криптовалута, са нишов продукт. Финтех компанията Milo, базирана в Маями, която предлага ипотеки, обезпечени с криптовалути от 2022 г., има над сто клиента, съобщи главният изпълнителен директор Йосип Рупена.

Клиентите на Milo приличат на чуждестранните купувачи, които се опитват да закупят жилища в САЩ, тъй като често разполагат със значителни активи, но не отговарят на традиционните критерии за отпускане на заеми, каза Рупена.

„С все по-широкото разпространение на цифровите активи финансовите продукти, които интегрирират криптовалутите в реални приложения, ще продължат да набират популярност“, счита той.