Иван Динов: Лизингът на недвижими имоти дава на бизнеса повече свобода за развитие

Небанковата финансова институция Кредитбокс разширява портфолиото си с нова услуга — лизинг на недвижими имоти за физически лица и компании.

За възможностите, които този финансов инструмент предоставя, разказва Иван Динов, председател на Управителния съвет на Интер Финанс Холдинг и на Кредитбокс.

Иван Динов. Снимка: Кредитбокс

Г-н Динов, защо Кредитбокс реши да навлезе в сегмента на лизинга на недвижими имоти? 

Пазарът показва ясно търсене на по-гъвкави форми на финансиране. Компаниите и физическите лица невинаги могат или желаят да използват традиционен банков кредит за придобиване на недвижим имот. С новата услуга на Кредитбокс целим да предложим допълнителна възможност за финансиране при ясни условия, индивидуална оценка и структура на сделката, съобразена с конкретните нужди на клиента.

За какви имоти ще може да се използва лизинговото финансиране?

Финансирането може да бъде подходящо за различни видове недвижими имоти — офиси, магазини, складови и логистични бази, производствени помещения, хотели, земя и други имоти с бизнес или инвестиционно предназначение. Предвиждаме възможности и за физически лица, като всяко искане ще бъде разглеждано индивидуално. Водещи ще бъдат стойността и характеристиките на имота, доходите и финансовото състояние на клиента, както и устойчивостта на конкретния проект.

Каква е основната разлика между покупката с кредит и придобиването на имот чрез лизинг?

При стандартното кредитиране клиентът обикновено придобива собствеността върху имота още при сключването на сделката, а кредитът се обезпечава с ипотека. При финансовия лизинг лизинговото дружество придобива имота и го предоставя за ползване на клиента срещу договорени вноски. След изпълнение на условията по договора клиентът може да придобие собствеността върху актива.

Този модел позволява по-гъвкаво структуриране на финансирането и може да бъде особено полезен за компании, които искат да използват даден имот, без да ангажират наведнъж значителна част от свободния си капитал.

Как лизингът на недвижимо имущество подпомага развитието на предприятията?

Закупуването на офис, склад, магазин или производствена база изисква сериозен финансов ресурс. Когато една компания вложи значителна част от средствата си директно в недвижим имот, тя може да ограничи възможностите си за инвестиции в основната дейност. Лизингът позволява на бизнеса да разпредели плащанията във времето и да запази капитал за оборотни средства, оборудване, нови технологии, маркетинг, разширяване на производството или назначаване на служители. Това осигурява по-добър баланс между придобиването на дълготраен актив и поддържането на необходимата ликвидност.

Може ли лизингът да се използва като средство за управление на фирмените разходи?

Да, но е важно да се направи разграничение между икономически разход, паричен поток и данъчно признат разход. Лизинговите плащания позволяват на предприятията да планират по-добре бъдещите си парични потоци. Вместо една голяма първоначална инвестиция, разходът за финансиране се разпределя за договорен период. Счетоводното и данъчното третиране обаче зависи от вида на договора, приложимите счетоводни стандарти, статута на клиента и конкретните параметри на сделката. Затова всяка компания трябва да обсъди структурата на финансирането със своя счетоводител или данъчен консултант. Лизингът не следва да се разглежда единствено като начин за намаляване на данъчната тежест, а преди всичко като инструмент за управление на ликвидността, инвестициите и фирмените активи.

За кои компании е най-подходящ този тип финансиране? 

Лизингът на недвижим имот може да бъде подходящ както за утвърдени предприятия, така и за развиващи се компании с устойчив бизнес модел. Интерес очакваме от търговски дружества, производители, логистични оператори, медицински центрове, хотелиерски и ресторантьорски компании, земеделски предприятия и инвеститори в недвижими имоти. Най-важното е компанията да разполага с реалистичен план за използване на имота и с достатъчно устойчив паричен поток за обслужване на задълженията.

 Какви са основните критерии при оценката на едно искане?

Разглеждаме цялостния профил на клиента, а не само един финансов показател. Анализираме приходите, задлъжнялостта, паричните потоци, кредитната история, бизнес модела и предназначението на имота.  Оценяваме също местоположението, техническото състояние, пазарната стойност и ликвидността на недвижимия актив. При корпоративните клиенти е важно как имотът ще допринесе за развитието на основната дейност и какви приходи или икономии се очаква да генерира.

Какво отличава небанковото финансиране? 

Основните предимства са гъвкавостта и индивидуалният подход. Стандартните банкови модели невинаги могат да обхванат всички специфики на една сделка или на даден бизнес. Небанковата финансова институция може да разгледа проекта в неговата цялост и да предложи структура, съобразена с имота, възможностите на клиента и очакваните парични потоци. Разбира се, гъвкавостта не означава липса на задълбочена оценка. Отговорното финансиране изисква внимателен анализ и прозрачност както от страна на финансовата институция, така и от страна на клиента. Как оценявате перспективите пред пазара на недвижим лизинг в България.

Смятам, че този сегмент има сериозен потенциал. Българският бизнес става все по-добре информиран и все по-често сравнява различни форми на финансиране, вместо автоматично да избира традиционен кредит. Лизингът на недвижимо имущество може да се превърне във важен инструмент за придобиване на бизнес активи и за по-ефективно управление на корпоративния капитал. С навлизането си в този сегмент Кредитбокс ще се стреми да предостави достъпни, прозрачни и индивидуално структурирани решения за физически и юридически лица. Нашата цел е финансирането да подпомага устойчиви проекти и реалното развитие на клиентите, а не просто придобиването на поредния актив. Нов инструмент за корпоративно развитие Разширяването на дейността на Кредитбокс към лизинг на недвижими имоти създава нови възможности за компании, които планират придобиване на собствен офис, търговски обект, производствена база или инвестиционен имот. Правилно структурираният лизинг може да помогне на предприятията да съхранят своята ликвидност, да разпределят инвестиционните разходи във времето и да използват финансовите си ресурси по-ефективно. Конкретните счетоводни, данъчни и правни последици зависят от условията на всяка сделка и следва да бъдат предварително оценени от квалифицирани специалисти.