Устойчиви ли са перспективите за пазарните оценки на компаниите за електромобили?

„Инвеститорите приемат, че доставчиците на електромобили в крайна сметка ще доминират в света на автомобилите. През 2014 г. те представляват 15% от всички продадени изцяло електрически коли. Днес техният дял достига 28%. Въпреки това, дори ако в крайна сметка този дял нарасне до 50% от всички продадени през 2030 г. електромобили – което може да е агресивно – трудно могат да се оправдаят текущите им оценки“, посочва Саконаги.

Според Bernstein пазарът предполага, че традиционните производители на оригинално оборудване няма да могат да доставят конкурентни електромобили в бъдеще или ще закъснеят значително в това отношение. Освен това изглежда, че пазарът смята, че стартъпите с фокус изцяло върху електромобилите, ще могат да генерират значително по-голяма печалба на произведен автомобил, главно като се възползват от по-добрата дистрибуция и допълнителните услуги. 

Анализаторът посочва, че това предположение не е напълно лишено от доказателства, тъй като технология, като пълно автономно шофиране на цена от 10 000 долара на автомобил, би променила радикално профила на маржа (и оценката) на индустрията.

Но Саконаги иска да се разграничи от предположението, че чистите електромобили, като тези на Tesla, винаги ще поддържат огромно оперативно предимство пред колите на традиционните конкуренти.

Компаниите за електромобили остават уязвими към краткосрочни неблагоприятни последици, включително към опасенията относно тяхната оценка и затрудненията при веригите на доставка. В същото време тези производители се сблъскват с нови играчи като Fisker, Faraday Future Intelligent, Lordstown Motors, Nikola, Lucid Motors, Nio, XPeng, Li Auto, Canoo и Rivian.

Всъщност, въпреки че Tesla може да се похвали с впечатляваща възвръщаемост от 54,3% от началото на годината, много други подобни компании изпитват затруднения в тази сфера. Faraday Future Intelligent, Nikola, XPeng, Li Auto и други производители продължават да отчитат загуби.

Фокус върху лития

Инвестициите в литий изглеждат като по-сигурен начин за залог по отношение на електрическата мобилност.

В разгара на енергийния преход анализаторите от „Уолстрийт“ прогнозират, че металите, които поддържат сектора за чиста енергия, като литий, мед, никел и кобалт, са напът да се превърнат в „петрола на бъдещето“.

Според скорошен анализ на Eurasia Review цените на четирите метала биха могли да достигнат исторически върхове за безпрецедентен, продължителен период от време, при сценарий на постигане на въглероден нуетралитет до 2040 г., което ще увеличи техния добив четирикратно за това време.