Активите на инвестиционните фондове у нас растат до близо 7,4 млрд. евро в края на март

Активите, управлявани от местни и чуждестранни инвестиционни фондове с дейност в България, в края на първото тримесечие са над 7,380 млрд. евро. Размерът им се увеличава за година с близо 1,241 млрд. евро (20,2%) и с 329,8 млн. евро (4,7%) на тримесечна база. Това показват най-новите данни на Българската народна банка (БНБ).

Като процент от брутния вътрешен продукт общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове към 31 март е 6% при 5,3% от БВП към март 2025 г. и 6,1% към края на декември миналата година.

Изчисления на Investor.bg показват, че за една година инвестиционните фондове се увеличават със 141 броя и към края на първото тримесечие на годината са 1796. Ръстът идва изцяло от чуждестранните, които достигат 1636 в края на март, а местните са 160 броя, като от тях местните фондове, инвестиращи в акции, са 98, в облигации – 31, толкова е и общият брой на балансираните фондове и фондове с инвестиции в недвижими имоти и други.

Размер и структура на активите

Към края на март 2026 г. активите на местните инвестиционни фондове достигат 2,157млрд. евро, като за една година те се увеличават с 200,2 млн. евро (10,2%). В сравнение с декември 2025 г. активите намаляват с 6,9 млн. евро (0,3%).

В централната банка отчитат, че към 31 март активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават със 110,7 млн. евро (9,1%) – над 1,323 млрд. евро при 1,213 млрд. евро година по-рано. При балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други, активите нарастват с 19,8 млн. евро (6,7%) до 313,3 млн. евро при 293,5 млн. евро към края на март 2025 година. За три месеца активите на фондовете, инвестиращи в акции, намаляват с 20,5 млн. евро (1,5%), а на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други се увеличават с 8,4 млн. евро (2,7%).

Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват на годишна база с 69,7 млн. евро (15,5%) до 520,5 млн. евро към март 2026 г.

По данни на БНБ към края на март относителният дял на активите на фондовете, инвестиращи в акции, от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове е 61,4%, при 62% преди година и 62,1% към края на миналата година.

Фондовете, инвестиращи в облигации, притежават 24,1% от общата сума на активите към 31 март при относителен дял от 23% преди година и 23,8% към декември 2025 година. По отношение на инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове, към март 2026 г. спрямо година по-рано инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават с 61,9 млн. евро (7,4%) до 897,5 млн. евро, тези в акции/дялове на ИД и ДФ се растат с 91,4 млн. евро (14,4%) до 725,3 млн. евро, а средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, нарастват с 41,8 млн. евро (11,1%) до 417,4 млн. евро.

В сравнение с декември 2025 г. инвестициите в акции и други форми на собственост намаляват с 27,4 млн. евро (3%), тези в акции/дялове на ИД и ДФ се увеличават с 11,3 млн. евро (1,6%), а средствата вложени в ценни книжа, различни от акции намаляват с 5,4 млн. евро (1,3%). 

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към 31 март инвестициите в България се увеличават на годишна база с 97,7 млн. евро (10,2%) до 1,059 млрд. евро, а в останалите държави от Европейския съюз – с 84,1 млн. евро (11,2%) до 833,4 млн. евро.

Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на останалите държави от Европейския съюз към 31 март е 40,8% при 40,6% преди година и 43,3% преди три месеца.

Размер и структура на пасивите

Към края на март привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са 5,223 млрд. евро. Спрямо година по-рано те се увеличават с 1,040 млрд. евро (24,9%), а на тримесечна база размерът на пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към резиденти на България се увеличава с 336,7 млн. евро (6,9%).

По институционални сектори към края на първо тримесечие задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 638,8 млн. евро (23,7%) до 3,330 млрд. евро при 2,691 млрд. евро година по-рано.

Пасивите към сектор „Домакинства и нетърговски организации, обслужващи домакинства“ растат с 217 млн. евро (26,8%) до 1,026 млрд. евро към 31 март при 809,8 млн. евро към края на първо тримесечие на миналата година.

Спрямо декември 2025 г. пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове нарастват с 247 млн. евро (8%), а задълженията към сектора на домакинствата нарастват с 19,2 млн. евро (1,9%).

Основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове към края на първото тримесечие са застрахователните компании и пенсионните фондове (63,8%) и домакинствата (19,7%). Към края на март 2025 г. относителните дялове на двата сектора са съответно 64,3% и 19,4%, а към декември 2025 г. – 63,1% и 20,6%.

От централната банка посочват, че към края на март пасивите на местните инвестиционни фондове са 2,157 млрд. евро, като размерът на собствения им капитал е 2,142 млрд. евро. Към края на първо тримесечие задълженията им в собствения капитал към резиденти са 2,054 млрд. евро (95,9%), а към сектор Останал свят – 87,8 млн. евро (4,1%).

За една година пасивите в собствения капитал към резиденти се увеличават със 187,3 млн. евро (10%), а към нерезиденти (сектор Останал свят) нарастват с 10,6 млн. евро (13,8%).

По институционални сектори за една година намаляват задълженията на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове със 7,8 млн. евро (1,4%) до 557,4 млн. евро, а към сектора на домакинствата се увеличават със 134,8 млн. евро (18,2%) до 877,3 млн. евро. Спрямо декември задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти намаляват с 18,3 млн. евро (0,9%), а към нерезиденти се увеличават с 3,1 млн. евро (3,7%).

Към края на първото тримесечие с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните инвестиционни фондове са резидентните на сектора на домакинствата (41%), застрахователни компании и пенсионни фондове (26%) и фирмите (10%). Най-големите относителни дялове към март 2025 г. са съответно 38,2% за сектора на домакинствата, 29,1% за сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове и 8,7% за сектора на бизнеса.

Относителният дял на сектор Останал свят (нерезиденти) е 4,1% от общия размер на собствения капитал към 31 март, при относителен дял 4% преди година и 3,9% към 31 декември миналата година.