Societe Generale обяви рекордна тримесечна печалба и обратно изкупуване за 1,5 млрд. евро

Френската банка Societe Generale обяви в четвъртък рекордна тримесечна печалба и повиши целта си за рентабилност за 2026 г., тъй като възстановяването в сектора на банкирането за физически лица и строгият контрол върху разходите компенсират третото поредно тримесечие на свиващи се приходи на подразделението ѝ за търговия с финансови инструменти, съобщава Ройтерс.

Нетната печалба на групата се повишава до 1,79 млрд. евро през второто тримесечие, надминавайки прогнозите. Това представлява ръст от 23% спрямо същия период на миналата година и достига рекордни нива, надхвърляйки средната стойност от 1,57 млрд. евро, изчислена въз основа на 13 прогнози на анализатори, събрани от SocGen.

Приходите също надминаха очакванията, увеличавайки се с 4,5% до 7,1 млрд. евро при разходи, по-ниски от очакваните.

Вторият по големина публично търгуван кредитор във Франция по пазарна капитализация сега очаква годишна възвръщаемост по собствения капитал – ключов показател за рентабилността – от около 11%, което е повишение спрямо предишната цел от над 10%.

SocGen, която ще представи следващата си актуализация на стратегията през септември, също така повиши целта си за съкращаване на разходите, след като съотношението разходи/приходи на банката се оказа под целта за цялата година от 60%.

Изпълнителният директор Славомир Крупа се зае с едно от най-внимателно наблюдаваните преобразувания в банковия сектор в Европа, откакто пое ръководството през май 2023 г.

След труден старт усилията дават резултат: цената на акциите на SocGen се е увеличила повече от три пъти, откакто той пое управлението, изпреварвайки индекса EURO STOXX Banks, тъй като инвеститорите приветстват фокуса му върху капитала, разходите и изпълнението.

Банката обаче, чиято стойност все още е само наполовина от тази на по-големия ѝ френски конкурент BNP Paribas, е изправена пред по-трудната задача да докаже, че може да постигне устойчив растеж в конкурентна среда, в която дигиталните кредитори като Revolut се разрастват бързо, а американските банки продължават да печелят позиции в инвестиционното банкиране.

SocGen обяви също така извънредно обратно изкупуване на акции на стойност 1,5 млрд. евро, започващо на 3 август, както и междинен дивидент в брой от 0,75 евро на акция, което представлява ръст от 23% спрямо предходната година.

Тази стъпка е в съответствие с очакванията на анализаторите, че банката ще върне част от излишния си капитал на акционерите, след като достигна коефициент на основния капитал значително над регулаторните изисквания, главно чрез продажба на активи.

След обратното изкупуване коефициентът на основния капитал CET1 на SocGen ще възлезе на 13,2%.

Трейдърите на SocGen изостават зад конкурентите

Резултатите на SocGen за второто тримесечие следват поредица от отчети на европейските банки, подкрепени от бум в трейдинга вследствие на волатилността, предизвикана от войната в Иран, и вълна от сливания и придобивания.

За разлика от BNP, Barclays, UBS и Deutsche Bank, които отчетоха силни печалби, подразделение за търговия с финансови инструменти на SocGen разочарова.

Приходите от търговия с ценни книжа с фиксирана доходност и валути спадат с 11,3%, като не оправдаха очакванията, за което банката обвини „неблагоприятната среда“ за бизнес микс, силно изложен на европейския пазар и търговия с лихвени проценти.

Това е третото поредно тримесечие, в което SocGen отчита спад на приходите от дейността си от трейдинг на годишна база.

Приходите от търговия с акции са нараснали с 5,5% до малко над 1 млрд. евро, подпомогнати от дейността с деривати, финансиране и първокласни услуги, като темпът е по-нисък от този, отчетен от BNP и Barclays.

Подразделение за инвестиционно банкиране на SocGen като цяло обаче отбеляза ръст на приходите с 2,7% спрямо предходната година.

Слабото представяне при трейдинга е компенсирано от продължаващото възстановяване банкирането на дребно и строгата дисциплина по отношение на разходите.

Подразделение за банкиране на дребно отбелязва скок от почти 15% на нетния лихвен доход – разликата между това, което банката печели от кредити, и това, което изплаща по депозити.

BoursoBank, онлайн банката на SocGen, допринася с 84 млн. евро към печалбата на групата, като е на път да постигне целта си за 2026 г. от над 300 млн. евро.

Общите разходи на групата спадат с 4,1% през тримесечието, което свали съотношението разходи/приходи на банката до 58,6% – ниво, което вече е под целта на банката за годината от под 60%.

Инвеститорите очакват актуализацията на стратегията на банката на 21 септември за повече подробности относно плановете ѝ след настоящата фаза на съкращаване на разходите.