Активите на инвестиционните фондове у нас растат до 8,5 млрд. евро в края на юни

Активите, управлявани от местни и чуждестранни инвестиционни фондове с дейност в България, в края на второто тримесечие са над 8,501 млрд. евро. Размерът им се увеличава за година с над 2,322 млрд. евро (37,6%) и повече от 1,120 млрд. евро (15,2%) на тримесечна база. Това показват най-новите данни на Българската народна банка (БНБ).

Като процент от брутния вътрешен продукт общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове към 30 юни е 6,8% при 5,3% от БВП преди година и 5,9% към края на първото тримесечие на тази година.

Изчисления на Investor.bg показват, че за една година инвестиционните фондове се увеличават със 155 броя и към края на второто тримесечие на годината са 1862. Ръстът идва изцяло от чуждестранните, които достигат 1700 в края на юни, а местните са 162 броя, като от тях местните фондове, инвестиращи в акции, са 99, в облигации – 31, а общият брой на балансираните фондове и фондове с инвестиции в недвижими имоти и други е 32.

Размер и структура на активите

Към края на юни активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове, които осъществяват дейност в България, възлизат на 8,501 млрд. евро.

В края на юни активите на местните инвестиционни фондове са над 2,254 млрд. евро, като за година растат с 257,3 млн. евро (12,9%). На тримесечна база те се увеличават с 96,7 млн. евро (4,5%).

Към края на второ тримесечие на тази година активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават със 143,4 млн. евро (11,5%) до повече от 1,391 млрд. евро. Спрямо март те се увеличават с 67,4 млн. евро (5,1%),

Активите на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други нарастват на годишна база с 26 млн. евро (8,8%) до 320,3 млн. евро, а за три месеца се увеличават със 7,1 млн. евро (2,3%). Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват за година с 87,9 млн. евро (19,3%) до 542,8 млн. евро към юни, а в сравнение с март – с 22,3 млн. евро (4,3%).

Към 30 юни относителният дял на активите на фондовете, инвестиращи в акции от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове, е 61,7% при 62,5% към юни 2025 г. и 61,4% към март 2026 година.

Фондовете, инвестиращи в облигации, притежават 24,1% от общата сума на активите към юни при относителен дял от 22,8% преди година и 24,1% към 31 март.

В централната банка изчисляват, че по отношение на инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове, към юни инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават за една година с 47,4 млн. евро (5,5%) до 914,6 млн. евро, тези в акции/дялове на ИД и ДФ растат със 141,9 млн. евро (21,8%) до 792,2 млн. евро. Средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, се повишават с 47,7 млн. евро (12,4%) до 433,2 млн. евро.

В сравнение с март инвестициите в акции и други форми на собственост се увеличават със 17,1 млн. евро (1,9%), тези в акции/дялове на ИД и ДФ се растат с 66,9 млн. евро (9,2%), а средствата вложени в ценни книжа, различни от акции се повишават с 15,8 млн. евро (3,8%).

Към 30 юни най-големи относителни дялове в общата стойност на активите имат акциите и другите форми на собственост – 40,6%, следвани от акции/дялове на ИД и ДФ – 35,1% и ценни книжа, различни от акции – 19,2%, при съответно 43,4% за акциите и другите форми на собственост, 32,6% за акции/дялове на ИД и ДФ и 19,3% за ценни книжа, различни от акции преди година.

Към март 2026 г. най-големи относителни дялове в общата стойност на активите също имат акции и други форми на собственост – 41,6%, следвани от акции/дялове на ИД и ДФ – 33,6% и ценни книжа, различни от акции – 19,3%.

Към края на второто тримесечие на 2026 г. основен дял във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в евро – 95,7% при съответно 32,8% към юни тази година и 95,9% към края на първото тримесечие на тази година.

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към към 30 юни инвестициите в България се увеличават на годишна база с 90,6 млн. евро (9,2%) до 1,071 млрд. евро при 980,5 млн. евро в края на второто тримесечие на 2025 г., а в останалите държави от Европейския съюз – със 125,6 млн. евро (16%) до 912,6 млн. евро при 787,1 млн. евро към края на юни миналата година.

В сравнение с март инвестициите в България се увеличават с 11,8 млн. евро (1,1%), а в останалите държави от Европейския съюз – със 79,2 млн. евро (9,5%).

Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на България е 50,1% към 30 юни при 51,5% преди година и 51,9% към март тази година.

Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на останалите държави от Европейския съюз в края на първото тримесечие е 42,6% при 41,4% година по-рано и 40,8% към март тази година.

Размер и структура на пасивите

Към края на юни привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са 6,246 млрд. евро. Спрямо година по-рано (4,181 млрд. евро), те се увеличават с 2,065 млрд. евро (49,4%).

В сравнение с края на март (5,223 млрд. евро) размерът на пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към резиденти на България се увеличава с 1,023 млрд. евро (19,6%).

По институционални сектори към края на второ тримесечие на 2026 г. задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с близо 1,424 млрд. евро (54,6%) до 4,030 млрд. евро при 2,606 млрд. евро към юни 2025 година.

Пасивите към сектор "Домакинства" и нетърговски организации, които ги обслужват, се увеличават с 366,3 млн. евро (42,3%) до 1,232 млрд. евро към юни при 865,9 млн. евро към края на второ тримесечие на миналата година.

Спрямо март пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове нарастват със 700,4 млн. евро (21%), а задълженията към домакинствата се увеличават с 205,4 млн. евро (20%).

Основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове към края на първото тримесечие са Застрахователните компании и пенсионните фондове (64,5%) и домакинствата (19,7%). Към края на юни миналата година относителните дялове на двата сектора са съответно 62,3% и 20,7%, а към март тази година – 63,8% и 19,7%.

От централната банка посочват, че към края на второто тримесечие пасивите на местните инвестиционни фондове са 2,254 млрд. евро, като размерът на собствения им капитал е близо 2,245 млрд. евро.

Към 30 юни задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти са 2,149 млрд. евро (95,7%), а към сектор Останал свят – 95,8 млн. евро (4,3%).

Спрямо юни 2025 г. пасивите в собствения капитал към резиденти се увеличават с 242,4 млн. евро (12,7%), а към нерезиденти (сектор Останал свят) с 13,7 млн. евро (16,7%).

По институционални сектори към юни на годишна база намаляват задълженията на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове с 10,2 млн. евро (1,8%) до 564,2 млн. евро, а към домакинствата се увеличават със 190,8 млн. евро (25%) до 955,2 млн. евро.

Спрямо март задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти се увеличават с 94,7 млн. евро (4,6%), а към нерезиденти се увеличават с 8 млн. евро (9,1%).

По институционални сектори на тримесечна база пасивите на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 6,8 млн. евро (1,2%), а задълженията към резиденти в сектора на домакинствата се увеличават със 77,9 млн. евро (8,9%).

Към 30 юни с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните инвестиционни фондове са домакинствата (42,5%), застрахователни компании и пенсионни фондове (25,1%) и фирмите (9,4%).

Най-големите относителни дялове към юни са съответно 38,4% за домакинствата, 28,9% за сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове и 8,9% за бизнеса.

Относителният дял на сектор Останал свят (нерезиденти) е 4,3% от общия размер на собствения капитал към юни 2026 г., при относителен дял 4,1% преди година и 4,1% към март 2026 година.