Европейските проблеми поставят долара на челно място

Европейските дългови проблеми бяха решаващ фактор при ценообразуването на валутния пазар през изминалата седмица. Единната валута поевтиня спрямо долара с близо 5 цента и бе една от най-губещите валути на пазара като цяло. Липсата на други новини и събития отново върнаха наболялата тема за огромните бюджетни дефицити на някои европейски държави, особено този на Ирландия, за която се заговори, че се нуждае от спешна финансова помощ. Прогнозите са, че страната ще се нуждае от 50 млрд евро до 2013 г., за да се справи със своите задължения. 

Подкрепа двойката евро-долар получи едва в петък, след като Ирландия отхвърли слуховете за финансова помощ от ЕС. В положителна посока за пазарните настроения беше изявлението на лидерите на Германия, Франция, Италия, Великобритания и Испания, че облигации, емитирани до средата на 2013 г., няма да бъдат засегнати от евентуален спасителен план. Изявлението на европейските лидери намали напрежението и лихвата на 10-годишните облигации на Ирландия спадна от 9% до 8,316%.

През уикенда обаче се появи информация, че Германия предпочита Ирландия да поиска помощ преди заседанието на финансовите министри на ЕС, което ще се проведе във вторник. Редица високопоставени представители в Брюксел са на мнение, че финансовата помощ за Дъблин не бива да се бави, както стана със спасителния пакет за Гърция през пролетта, когато почти се стигна до срив на инвеститорското доверие към цялата еврозона. Въпреки че Ирландия многократно отрече нуждата от финансова помощ, финансовият министър Брайън Ленихън поддържа непрекъсната връзка с Европейската централна банка и Европейската комисия. Според източници на Financial Times решаваща ще е реакцията на пазарите в понеделник.

Доларът се оказа най-печелившата валута през изминалата седмица, след като се пребори дори и с японската йена и швейцарския франк. Причината за това от една страна е бягството от риск от страна на инвеститорите, а от друга – положителните макроикономически данни през последните няколко дни. Подкрепа за зелените пари оказа също изявлението на президента на САЩ Барак Обама, който потвърди, че целта на централната банка не е била отслабване на долара, а подкрепа на ръста и предотвратяване на дефлация. По време на конференция на срещата на Г-20 Обама подчерта, че Фед е действал в момент, когато дефлацията е огромна заплаха за САЩ и това не би било благоприятно развитие както за САЩ, така и за останалата част от света.

На въпросната среща Обама заяви също, че обмените курсове на валутите трябва да отразяват икономическата реалност. В бъдеще ще следим постепенното поскъпване на юана, каза още американският президент. Липсата обаче на конкретно валутно споразумение от срещата на Г-20 увеличава риска от спад в курса на долара.

Френският президент Никола Саркози заяви, че ще търси постигането на международен консенсус за продължаващия проблем с валутните курсове по време на председателството на Франция на Г-20. Франция вече търси начини за реформа на световната монетарна политика, като целта е намаляване на валутната волатилност. Лидерите на Г-20 постигнаха споразумение да се даде повече тежест в Международния валутен фонд на развиващите се икономики като Китай.

Във вторник ще се проведе среща на финансовите министри от еврозоната, на която ще бъде обсъден казусът с Ирландия. В сряда към тях ще се присъединят и министрите от целия ЕС. В края не седмицата предстоят редица изказвания на шестата банкова конференция на ЕЦБ, по-важни сред които ще бъдат тези на председателя на ЕЦБ Жан-Клод Трише, председателя на Фед Бен Бернанке, директора на МВФ Доминик Строс-Кан и еврокомисаря по икономическите и финансови въпроси Оли Рен.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1,4580 - връх от 13 януари 2010 г., следвана от 1,4777 - връх от 11 декември 2010 г. и 1,5152 - връх от 3 декември 2009 г. Първа подкрепа за единната валута е 1,3400 – 50% корекция на покачването от 1,2643 до 1,4159, следвано от 1,2643 - най-ниската стойност от 10 септември 2010 г., следвана от 1,2150 - най-ниската стойност от 29 юни 2010 г.

USD/JPY

Първа съпротива е 84,20, явяваща се 23,6% корекция на Фибо на спада от 94,98 до 80,88, следвана от 85,92 - най-високата стойност от 16 септември 2010 г. и 88,00 зоната – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 80,22, където се намира последното дъно. При спад под това ниво ще последва тест на психологическото 80,00, пробив на което ще доведе до тест на най-ниското ниво от 1995 г. в 79,75. 

GBP/USD

Валутната двойка проби над 1,5970 – 61,8% на целия спад на паунда от 1,7044 до 1,4230. Така следваща съпротива се явява текущият връх в 1,6300 и най-високата стойност от 19 януари 2010 на 1,6455, следвана от 1,6877 – връх от 15 ноември 2009 г. Първа подкрепа за британската валута е 1,5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1,4644 - най-ниска стойност от 14 юни 2010, следвана от 1,4346 - минимум от 8 юни 2010. 

USD/CHF

Първа съпротива е паритетът в1 ,000 зоната, където се намира 23,6% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 0,9462, следвана от 1,0320 – 38,2% и 1,0600 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на въпросния спад, където е разположена и 200МА. Първа подкрепа за долара е дъното на часова база – 0,9540, следвана от текущата най-ниска ст-ст 0,9462.