Митата на Тръмп могат да са удар по плановете за центрове за данни в САЩ

Обширните реципрочни мита на президента на САЩ Доналд Тръмп биха могли да ограничат усилията за милиарди долари на технологичните гиганти за изграждане на инфраструктура за изкуствен интелект (AI) в страната. Така потенциално може да се подкопае ключва цел на администрацията, коментират анализатори, цитирани от Ройтерс.

Тръмп и технологичните лидери рекламираха смелите планове на Oracle, SoftBank и други да инвестират сериозно в изкуствен интелект след завръщането на Тръмп в Белия дом по-рано тази година.

Президентът на САЩ наложи високи мита на водещи доставчици на технологично оборудване, включително 34% за Китай, 32% за Тайван и 25% за Южна Корея, в допълнение към базовата митническа тарифа от 10% върху целия внос в САЩ.

Електрониката, която включва смартфони, персонални компютри и оборудване за центрове за данни, е втората категория с най-голям внос през миналата година със стоки на стойност близо 486 млрд. долара, сочат данни на Бюрото за преброяване на населението на САЩ. 

Анализатори на Bernstein определят вноса на машини за обработка на данни на около 200 млрд. долара през 2024 г. Импортът е предимно от Мексико, Тайван, Китай и Виетнам.

„Капиталовите разходи на технологичните гиганти ще бъдат преразпределени: Очаквайте основните играчи в AI инфраструктурата и потребителските технологии да пренасочат краткосрочните разходи отвъд експанзията към хеджиране на доставките или промени в снабдяването“, коментира Абхишек Синх, партньор в изследователската фирма Everest Group.

Въпреки че полупроводниците засега са освободени от митата, САЩ планират целеви тарифи за чипове, които могат да бъдат обявени по-късно, коментира представител на Белия дом. AMD посочва, че „оценява подробностите и всякакви въздействия върху нашата по-широка клиентска и партньорска екосистема“.

Intel, Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. отказват коментар. От Broadcom не са отговорили на запитване за коментар.

„Няма съмнение, че оборудването, което влиза в центровете за данни, ще стане значително по-скъпо... Microsoft вече започна да оформя по-балансиран, предпазлив подход към изграждането на центрове за данни, а до известна степен същото прави и Amazon”, коментира анализаторът на D. A. Davidson Гил Лурия.

Степента на въздействието на митата обаче все още не е ясна. Ключът е как се класифицира AI хардуерът, според Дилън Пател, основател на фирмата за индустриални изследвания SemiAnalysis. Администрацията на Тръмп би могла да освободи полупроводниците, но не и платките, с които се продават, което би означавало, че ще бъдат засегнати от тайванските мита, допълва Пател. Ако хардуерните модули също са освободени, разходите може да не се увеличат много.

Тъмни облаци

Повишените разходи биха могли да забавят разширяването на центровете за данни и насочването към AI, което да отложи във времето амбициозни планове като Stargate - предприятие за центрове за данни на стойност 500 млрд. долара, съвместен проект на OpenAI, SoftBank Group и Oracle. Тръмп обяви Stargate по-рано тази година с цел да изпревари конкурентни страни в развитието на AI. Проектът ще обхване изграждането на 20 центъра за данни в САЩ.

„Stargate беше малко вероятно да достигне този мащаб, дори преди тези неща да се случат. Като се има предвид шока за икономиката, който тези мита представляват, е много малко вероятно такова рисковано начинание да успее да набере дори близка до обявената сума що се касае до дългово финансиране“, коментира Лурия.

Митата също така заплашват водещите доставчици на облачни услуги като Microsoft, Alphabet и Amazon.com, които вече са изправени пред скептицизъм от страна на инвеститорите заради високите им бюджети за изкуствен интелект.

Microsoft отказва да коментира, докато Amazon и Alphabet не са отговорили веднага на запитванията. Анализаторите на TD Cowen наскоро заявиха, че Microsoft се отказва от проекти за центрове за данни, които е трябвало да използват 2 гигавата електроенергия в САЩ и Европа през последните шест месеца, поради свръхпредлагане спрямо текущото търсене.

HSBC предупреди за потенциално забавяне на разходите на облачните компании през следващата година и намали целевата си цена за Nvidia - най-големият победител в AI надпреварата през последните няколко години.

„Митата вероятно ще доведат до унищожаване на търсенето, което означава съкращаване на разходите за софтуер и облачни услуги. Alphabet ще понесе двоен удар заради дигиталната реклама, която също ще бъде ограничена при по-тежка икономическа среда, а като Meta също ще бъде засегната“, смята Бен Барингер, глобален технологичен анализатор в Quilter Cheviot.