Nissan с първа продажба на деноминирани в долари облигации от две десетилетия

Японският автомобилен концерн Nissan Motor Co. стартира продажбата на първите си неконвертируеми, деноминирани в долари облигации от поне две десетилетия, тъй като производителят се опитва да увеличи ликвидността си, след като отчете най-голямата си загуба от около 20 години, съобщава Bloomberg. 

Според запознати с въпроса източници дружеството сключва сделка за много траншове, включваща 3-годишни и 10-годишни облигации. Базираната в Йокохама компания вече е получила финансова подкрепа от контролираната от държавата Development Bank of Japan Inc., като през юли тя достига 70 млрд. йени (659 млн. долара).

Nissan, който се обедини в съюз с Renault SA през 1999 г., а по-късно и с Mitsubishi Motors Corp., съкращава работни места и капацитет, тъй като пандемията сериозно сви търсенето, като същевременно дружеството се стреми да поднови застаряващото си продуктово портфолио и да подобри маржовете в същото време. За текущата финансова година, приключваща през март 2021 г. Nissan прогнозира оперативна загуба в размер на 470 милиарда йени.

Производителят на автомобили продължава да се сблъсква със сътресения след ареста на бившия председател на алианса Карлос Гон през 2018 г. S&P Global Ratings намали през юли кредитния си рейтинг за Nissan до само едно ниво над junk оценката.

От инвестиционна гледна точка Nissan не вдъхва особено доверие, като се имат предвид текущите ѝ рейтинги, но компанията вероятно може да предизвика интерес у купувачи на облигации с висока доходност в чужбина, смята Масаюки Цуджино, старши мениджър в Asahi Life Asset Management Co.

Nissan вече разполага с достатъчна ликвидност, но реши да засили допълнително своите финанси, тъй като компанията предприема структурни реформи, коментира Ацуса Момосе, говорител на автомобилния производител. Достъпът до широка база от инвеститори също е важен, добавя тя.

Тригодишните облигации се предлагат на пазара при първоначална ценова ориентация от около 325 базисни пункта спрямо държавните ценни книжа, а 10-годишните облигации - между 437,5 до 450 базисни пункта, посочват източници.