БНБ вдигна нивото на антицикличния буфер на 2,5% през второто тримесечие на 2027 г.

Българската народна банка (БНБ) повишава нивото на 2,5% на антицикличния буфер, приложим към кредитни рискови експозиции, през второто тримесечие на 2027 г., съобщиха от централната банка.

След като от 1 октомври 2023 г. 14 поредни тримесечия нивото му остана 2%, банковият регулатор го промени, като оцени рисковете пред банковата ни система. Повишението ще укрепи капацитета на банките за покритие на цикличните рискове, като по този начин ще съхрани стабилността в банковата система, аргументират се от банковия регулатор.

Към края на четвъртото тримесечие на 2025 г. съотношението кредит/БВП, изчислено според публикуваната на интернет страницата на БНБ методология, възлиза на 77,6%. Отклонението на показателя от дългосрочния тренд е отрицателно – 16,9 процентни пункта, което съответства на нулева стойност на референтния индикатор за антицикличния буфер.

Тъй като стандартният показател за отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочния тренд не отразява адекватно тенденциите в цикличните рискове, при оценката за нивото на антицикличния буфер се вземат под внимание и допълнителни индикатори, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими имоти, както и общото състояние на икономическата среда.

През четвъртото тримесечие на миналата година продължава да се наблюдава завишена кредитна активност в неправителствения сектор. По линия на търсенето тенденцията е обусловена от запазващите се благоприятни условия на пазара на труда и от исторически ниските лихвени проценти по ипотечните кредити. По линия на предлагането на кредит определящо значение имат високият капиталов и ликвиден капацитет на банковата система, отчитат в БНБ.

В същото време от банковия регулатор преценяват, че несигурността във външната среда остава фактор с усилващ ефект за проявлението на кредитния риск. Продължително задълбочаване на геополитическите рискове е с потенциал за влошаване на икономическите условия, което да намери отражение върху способността на кредитополучателите да обслужват своите задължения, предупреждават от БНБ.

Затова, в оценката на централната банка, която е направена в съответствие с Наредба № 8 на БНБ за капиталовите буфери, се комбинира изискването за буфер, ограниченията върху разпределенията и препоръката за допълнителен собствен капитал.

От банковия регулатор обясняват, че при оценката за нивото на антицикличния буфер се отчитат както референтният индикатор по Наредба №8 на централната банка, така и насоките на Европейския съвет за системен риск (ЕССР) и други показатели, които БНБ е преценила за подходящи за отразяване на цикличния системен риск.

От банковия регулатор напомнят, че антицикличният капиталов буфер е макропруденциален инструмент, предвиден в Наредба №8 на БНБ в съответствие с изискванията на европейски директиви. Основното предназначение на буфера е да послужи като защита на банковата система срещу потенциални загуби, произтичащи от натрупване на цикличен системен риск в периоди на прекомерен кредитен растеж.

При калибрирането на антицикличния капиталов буфер също така се отчитат и ефектите от въведените изисквания за показателите за кредитните стандарти при отпускане и предоговаряне на кредити, обезпечени с жилищни недвижими имоти, в сила от 1 октомври 2024 г. Мярката е в допълнение към капиталовите буфери и заедно с тях оформя рамка на макропруденциалната политика, при която инструментите се определят, наблюдават и калибрират периодично, след анализ на комплексен обем от данни.