От създаването си BG40 донесе по-висока доходност от SOFIX

Данните от Табл.1 показват, че за периода от началото на 2005 г. до края на 2006 г. BG40 “носи” доходност средно по 0,15% на ден, 0,74% на седмица и 3,44% на месец. В същото време тези стойности за по-тесния SOFIX са 0,12%, 0,6% и 2,94%. 

Анализът обаче би бил непълен, ако не вземем предвид и другият, също толкова важен критерий при представянето на даден актив, портфейл, индекс, а именно - рискът. Финансовите аналитици познават един елементарен, но и приличен носител на информация относно риска на финансовите инструменти и активи - средното стандартно отклонение. Последното показва отклонението на доходностите от средната им стойност за определен период от време и изчислено при определена база – дневна, седмична или месечна.  

Средното отклонение от среднодневната и средноседмичната доходност при BG40 е по-голямо от това при SOFIX. Единствено при месечните данни SOFIX изпреварва BG40 по риск.

Обобщаващ показател, който прави съпоставими индексите едновременно и по възвръщаемост, и по риск е отношението доходност/стандартно отклонение. Изчислено на база дневни, седмични и месечни данни, стойностите на последното са по-високи при BG40, отколкото при SOFIX, което означава, че от създаването си до края на настоящата борсова година, широкият индекс е генерирал по-висока доходност на единица риск.

* данните за показателите обхващат периода 1.02.2005 – 22.12.2006 г.

Табл.2