Индикативният диапазон на цената на акциите на Девин е от 5 до 8 лв.*

Индикативният диапазон на цената в IPO-то на Девин е между 5 и 8 лв. за брой, обявиха от компанията на пресконференция днес. При цена от 5 лв. за акция и успешно увеличение с 3 млн. нови акции, капитализацията на Девин АД ще достигне 90 млн. лв.

"В прогнозите си до 2012 г. сме заложили годишен ръст на приходите от 11%, което ни оставя буфер, защото през 2005 и 2006 г. имаме ръст от над 40%, а ръстът на продажбите в световен мащаб е над 10%, като ние очакваме в България той да е по-голям", каза на пресконференция днес Цветан Лъжански, изпълнителен директор на Девин АД. Изворната вода формира 30% от продажбите.

"Предвиждам 5-7% годишно нарастване на цената на бутилираната вода в България през следващите 3-4 г., като това е ръстът, обусловен от плавното нарастване на разходите за заплати, транспорт и др.", прогнозира Лъжански.

"Разбира се всеки производител иска цената на продукта му да се утрои, но има конкуренция. Все пак бутилираната вода в България е най-евтината в Европа, двойно под цената в Сърбия например и има потенциал за увеличение на цената", сподели Лъжански. Според него потреблението на вода в България е 81 л на година, спрямо 130 л средно в Европа и до 180 л в някой южни европейски страни.

От дружеството очакват след продажбата на 3-те млн. нови акции от IPO-то и допълнителните 450 хил. акции, които сега са притежание на мажоритарния собственик Девин Бетайлигунгс ГМБХ, free-float-ът да достигне 19,3%. IPO-то ще се осъществи по метода book-building, т.е. всички инвеститори ще запишат по една и съща цена. Общия брой акции издадени от дружеството ще достигне 17.9 млн. акции, а увеличението ще се счита за успешно при пласиране на минимум 2,25 млн. нови акции.

Предвидено е lock-up споразумение, според което мениджърският екип, който притежава 8% от акциите на Девин и мажоритарният собственик Девин Бетайлигунгс ГМБХ, който притежава останалите 92% от капитала към настоящия момент, няма да продават своя дял в компанията в срок от 6 месеца след осъществяването на IPO-то.

Проспектът за публично предлагане на Девин АД е публикуван в страницата на водещия мениджър по емисията -Елана Трейдинг.

Планираният график на IPO-то предвижда заявки за записване на акции да се приемат на 25 юли, резултатът да бъде обявен на 26 юли, а акциите да се плащат на 27 юли. Началната дата на предлагането ще бъде обявена окончателно след публикуваното съобщение за публично предлагане в „Държавен вестник” и един централен ежедневник. Подаването на заявки за записване на акции ще се осъществи в рамките на един ден, който ще бъде първият работен ден след изтичане на седем дни от датата на по-късната от двете горни публикации. При успешно публично предлагане акциите ще бъдат регистрирани за търговия на Българска Фондова Борса – София след средата на месец август.

За периода януари - май 2007 г., Девин АД има 112% ръст на приходите, спрямо съпоставимия предходен период, като 32% от ръста се дължи на бутилираната вода и останалото на енергийната напитка Red Bull, на която Девин АД е официален вносител от 2007 г. Red Bull формира около 1/4 от приходите на Девин АД, според Лъжански.

За 2007 г. прогнозите са за 57 млн. лв. приходи, 7,5 млн. лв. печалба преди лихви данъци и амортизации (EBITDA) и 1,7 млн. лв. нетна печалба. "За първите пет месеца на годината EBITDA е 2,7 млн. лв., спрямо заложени 1,8 млн. лв., което дава увереност в постигането на годишните цели", уточни Лъжански. От началото на годината консолидираната нетна печалба е 396 хил. лв.

Според източници, цитирани от Девин АД, за 2006 г. техният пазарен дял е 31%, спрямо 25,7% за Горна баня и 11% за Банкя. Бизнесът ни е доста труден и навлизането на нови играчи не е лесно, въпреки че всяка година 2-3 марки се опитват да пробият. Но не е достатъчно да инвестират в реклама, трябва да убедят и дистрибуторите, което изисква огромни усилия, уточни Лъжански.

Според Цветан Лъжански, предимствата на Девин АД са утвърдената марка, единствената марка изворна вода, екологично чистия район около Девин (на 50 км около изворите няма индустриална дейност), както и екипа от 20-30 мениджъри, които са в Девин от 6 г. и са единни в постигането на прогнозните резултати.

В сряда в 16:00 ч. в Гранд хотел София ще се състои презентацията за инвеститори на IPO-то на Девин.

"Девин АД има интерес да придобие производител на сокове в България с утвърдена марка", каза още Цветан Лъжански. "В момента преговорите за соковете BBB са замрели, но не са прекратени. Ако не се намери друга компания подходяща за инвестиции, дружеството ще стане дистрибутор на някоя от световните марки за България", уточни Лъжански.

През 2008 г. Девин АД ще предложи на пазара овкусена вода, с което ще положи началото на нов пазарен сегмент, както през 2005 г. Девин АД положи началото на сегмента "изворна вода", стана ясно на презентацията. От тази година от дружеството предлагат т.нар. "удобна бутилка", която лесно влиза в хладилник и е пригодена за удобно наливане в чаша.

В момента Девин АД използва 100% от разрешения дебит за минералната вода и има значителен капацитет да увеличи добива на изворна вода, тъй като разрешеният дебит не се ползва изцяло. От дружеството разчитат на подкрепа на основни членове на комисията, която променя Закона за концесиите, за да променят частта в него, където се казва, че разрешеният за ползване дебит се увеличава след конкурс. Според Лъжански, това е прецедент за Европа, както и нелогично, защото дори някой друг да успее да спечели конкурса за изворите C5 и C3, ползвани от Девин АД, то той няма да има търговската марка и бутилиращите съоръжения.

В момента разрешеният капацитет на дружеството е 300 млн. литра годишно, а за 2006 г. дружеството е бутилирало 150 млн. литра. Всеки ден 50 ТИР-а тръгват от Девин АД към страната, като дружеството предвижда да изгради логистична база в центъра на страната, за да улесни дистрибуцията си.

По думите на Мартин Онеберг, управител на Девин Бетайлигунгс ГМБХ, която понастоящем е мажоритарен собственик на емитента, интересите на Соравия Груп в Девин са дългосрочни и целят развитие на дейността на компанията, както и навлизане на регионалния пазар чрез Девин АД. Соравия Груп е мажоритарен собственик в Девин Бетайлигунгс ГМБХ.


През март тази година мажоритарният до този момент собственик на Девин - Уинг Екуити Девин ЕООД се влива в Девин ЕАД. По думите на Лъжански е осъществено вливане на компанията-майка (Уинг Екуити Девин ЕООД) в дъщерното дружество (Девин ЕАД), а не обраното, поради това че концесията за добив на натурални води е на името на Девин ЕАД (понастоящем Девин АД).

На въпрос на Investor.bg, как ще коментира загубата на дружеството за миналата година и натрупания отрицателен собствен капитал, Цветан Лъжански заяви, че това се дължи на вливането на Уинг Екуити Девин ЕООД в Девин ЕАД, поради осъществените инвестиции през 2006 г. на стойност 1 млн. лв. от страна на Девин ЕАД. Резултатът идва от неотчитането на 1 млн. лв. печалба преди вливането, тъй като отчетът след вливането е за периода август-декември.

За 2006 г. Девин АД е бил изненадан от поскъпване на опаковките, което е донесло допълнителен разход от 0,5 млн. лв. В отговор на въпрос за отражението на задълженията на Девин АД върху цената на акцията, Мирослав Стоянов от Елана Трейдинг отговори, че задълженията на Девин АД от 33 млн. лв. са част от анализа за намирането на очакваната цена от 5-8 лв. за акция, но не може да се каже например, че цената е по-ниска с 2 лв. поради задълженията.

На въпрос за съдържанието на флуор над допустимото в ЕС в минералната вода на Девин АД, Цветан Лъжански уточни, че съдържанието на флуор е 4 мг/л., спрямо горна граница от 5 мг/л. и изискване при съдържание над 1,5 мг/л. върху бутилката да се изписва, че водата не е годна за ежедневно ползване от лица под 7 г. възраст. В момента Девин АД изнася за Германия, Гърция и Австрия, което доказва, че водата му се приема на европейския пазар, добави Лъжански.

За миналата година Девин АД реализира загуба от 4,7 млн. лв. Според прогнозите на компанията приходите от продажби през 2007 г. ще бъдат в размер на 57,19 млн. лв. спрямо 30,2 млн. лв. през 2006 г.

*Материалът е актуализиран към 13:50 ч.