Валутни предизвикателства пред българския бизнес на фона на глобалната несигурност

Светослав Георгиев е търговски директор на Ebury - компания, която се занимава с управление на валутен риск, международни плащания, събирателни сметки, масови плащания и други финансови услуги за бизнеса. Ето какво сподели той пред Investor.bg за тенденциите във финансовия свят.

- Г-н Георгиев, как се управлява валутният риск в един толкова несигурен и динамичен свят?

- Валутните курсове в днешно време се влияят от много фактори като геополитика, инфлация, лихвени политики на различните централни банки и други. В такъв динамичен и нестабилен пазар колебанията на обменните курсове са нещо обичайно и могат да варират значително в краткосрочен план. Управлението на този вид финансов риск е важно за компаниите и допринася за спокойствието и правилния фокус за развитие.

Управлението на валутния риск може да звучи предизвикателно за много бизнеси, било то малки организации, все още претоварени от глобалната комплексност, или големи корпорации, с други приоритети, които могат да оставят стратегията за управление на риска на заден план. Независимо от размера или етапа на растеж на нашите клиенти, ние работим, за да им помогнем да се ориентират във валутните пазари като професионалисти и да вземат интелигентни решения, когато извършват международна търговия.

Управлението на валутния риск може да бъде сложен процес с имплементация на много стратегии, но в Ebury се стремим да го стандартизираме, за да могат нашите клиенти да се чувстват комфортно и да продължат да се развиват без допълнителни усложнения, били те липса на време, на кадри или други фактори, присъщи за съвременната бизнес среда в България.

- Как една компания може да избере най-подходяща стратегия за управление на валутния риск, с която да защити бизнеса си?

- Всяка компания трябва да подхожда индивидуално към управлението на валутния риск и най-подходящата стратегия често е заложена вътре в нея. Ние помагаме на клиентите си да я открием заедно. В определянето ѝ важна роля имат множество фактори като рискова експозиция, предишен опит, време, персонал и други корпоративни особености.

Каквато и стратегия да се избере, тя има задачата да защитава бизнеса и да поставя основата за правилното му развитие. Ние предоставяме на нашите клиенти различни решения за проследимост в представянето на изградени стратегии, както и тяхното подобрение във времето.

- Помогнали сте на изключително голям брой фирми да търгуват и да се развиват в световен мащаб. Как?

- Ebury е основана през 2009 г. и с 16-те си години опит на пазара наистина е помогнала на много голям брой клиенти да се развиват в световен мащаб.

От една страна, бих искал да отбележа изключително добрите възможности за разплащане по целия свят, които продължават да се усъвършенстват всеки ден. Тук се включват разплащания на местно ниво в много различни валути, поддържане на индивидуални сметки, API интеграции и други решения, важни за компаниите, търгуващи в международен план.

Допълнително бих добавил и възможността за предоставяне на търговско финансиране в световен мащаб, съобразено с изискванията за гъвкавост в юрисдикциите, в които се предлага.

Накрая, но и с най-голяма важност, бих искал отново да спомена нашия опит в работата с клиенти, опериращи с чужда валута и необходимостта им от качествена подкрепа в оптимизацията на разходите и управлението на произтичащия валутен риск. Работата с чужда валута неминуемо увеличава финансовите разходи за компаниите, но достъпността до изгодни валутни курсове и индивидуален подход за управлението на валутния риск, предлагани от Ebury, могат да бъдат използвани за навлизане на нови пазари и подобрение на рентабилността.

- Какво различава Ebury от традиционното банково обслужване?

- Ebury е водеща финтех компания, която специализира в трансакционното обслужване, съобразено с нуждите на компаниите, занимаващи се с глобална търговия. За разлика от традиционните банки, които често предлагат тромави процеси и ограничена гъвкавост, Ebury използва технологиите, за да предложи лесно и интуитивно управление на парични средства в чуждестранни валути.

През последните години местните компании отбелязаха значителен ръст на годишните си продажби, който до голяма степен се дължи на възможността за лесна международна търговия. Финтех компаниите като Ebury играят ключова роля, като улесняват достъпа до чуждестранни пазари и помагат на предприятията да оптимизират финансовите си операции. Като предоставя услуги като бързи и сигурни разплащания на местно ниво в различни държави, с местни индивидуални сметки, конкурентни обменни курсове, ниски трансакционни такси и възможност за управление на валутния риск, Ebury дава възможност на компаниите да процъфтяват на световния пазар, като в крайна сметка допринася за местното икономическо развитие и експанзия.

- Кои бизнес сектори се обръщат към услугите на Ebury най-често?

- Палитрата от различни бизнеси, с които работим, прави работата в Ebury толкова интересна. В днешния отворен и глобализиран свят все повече бизнеси излизат на международната сцена, било то да продават продукти и услуги в чужбина и/или да внасят такива. Някои от най-застъпените сектори са производство, търговия, информационни технологии, електронна търговия, транспорт, туризъм, енергетика, текстил, строителство и други.

- Как се различава работата на екипите ви в различните страни предвид политическите и икономическите ситуации в тях?

- Ebury изгражда офиси в различните юрисдикции, в които оперира, по стандартизиран начин, с цел максимизиране на сигурността на своите клиенти и отговорността към съответните регулаторни органи в различните държави. Местното присъствие цели висококачествено обслужване на клиентите на местно ниво и местен език.

В България Ebury Partners Белгия - клон България оперира като клон на чуждестранна платежна институция, регистриран в Република България, като предоставя платежни услуги (както е посочено в Закон за Платежните Услуги и Платежните Системи (ЗПУПС), Раздел II, член 4, т. 3 и 6) на корпоративни и индивидуални клиенти. Българският клон е надлежно открит през октомври 2020 г. с уведомление до Българската народна банка (БНБ).

Oфисът на Ebury

- Кои са основните предизвикателства във Вашата професия и как намирате решение за тях?

- Ebury, като финансова институция, специализираща в международните плащания, управлението на валутния риск и търговското финансиране, работи в конкурентна и регулирана среда. Някои от основните препятствия, с които се сблъскваме на ежедневна база и които компанията преодолява, включват:

• Управлението на офиси на пет континента ни изправя пред задачата както да спазваме редица международни нормативи като тези за борба с изпирането на пари (AML), изисквания за познаване на клиента (KYC) и директиви за платежните услуги (напр. PSD2 в ЕС), така и всички специфични местни законови рамки. За да отговори на тези предизвикателства, Ebury създава стабилна рамка за съответствие със специализирани екипи, които да гарантират спазването на местните и международните закони. В този ред на мисли, бихме могли да се гордеем, че имаме професионална експертиза на глобално ниво.
• Конкуренция с утвърдени банки и други финансови институции, както и привличането и задържането на клиенти в Ebury, е основно предизвикателство, съпътстващо компанията през целия ѝ процес на развитие. Ebury се стреми да диверсифицира услугите си насочени към специфичните нужди на бизнеса, постоянно да ги развива и допълва, така че да помага за успеха на своите клиенти.
• Набирането и задържането на най-добрите таланти в конкурентната финтех индустрия е също постоянно предизвикателство във всички юрисдикции, в които компанията оперира. Ebury, като голяма и утвърдена финансова институция, насърчава своята силна фирмена култура, осигурява прозрачни възможности за професионално израстване и кариерно развитие, конкурентни пакети за възнаграждение и отлична работна среда и атмосфера.

- Какви според Вас ще бъдат водещите тенденции на валутните пазари през 2025 г. и кои са основните фактори за тях?

- 2024 г. донесе много въпроси, но изглежда, че предстоящата 2025 г. ще донесе още повече неизвестни. Бих искал тук да споделя няколко фактора, които биха могли да предизвикат сериозни движения на валутния пазар през следващата година. Най-важният от тях изглежда е мащабът на търговските мита, които са в основата на предизборната кампания на Доналд Тръмп. Допълнително перспективата за прекратяване на войната в Украйна и парламентарните избори в Германия и Франция също изглеждат значими - особено от европейска гледна точка.

Решенията Европейската централна банка (ЕЦБ), Федералния резерв на САЩ, Английската централна банка (АЦБ) и други ключови финансови институции също ще продължат да оказват сериозно влияние и през текущата година. Очакваме значителна диспропорция между паричната политика, провеждана в САЩ и в еврозоната, което може да натежи на европейските валути.

- Как протекционизмът на САЩ ще се отрази на Европа и международната търговия?

- Износът за САЩ представлява около 4% от брутния вътрешен продукт (БВП) на еврозоната. Както посочва Европейската комисия (ЕК), универсална тарифа от 10%, която може да бъде консервативен вариант, би намалила износа за чужбина с почти една трета, което се равнява на 1,2 процентни пункта от БВП, да не говорим за отрицателните последици за доверието на бизнеса и потребителите. Това въздействие би могло да се компенсира чрез увеличаване на търговията с други държави - създаването на алтернативни пазари и търговски коридори обаче ще отнеме време и почти сигурно няма да покрие напълно спада в обема на търговията със САЩ.

Икономическият растеж на еврозоната се ускори през тази година, но след периода на почти пълна стагнация през 2023 г. той все още е относително крехък. Очакваме поне малък удар върху БВП на еврозоната от протекционизма на Тръмп през 2025 г., а вероятно най-голям през 2026 г. Смятаме, че това ще доведе до доста агресивен цикъл на намаляване на лихвените проценти от страна на Европейската централна банка, която се очаква да редуцира лихвите на всяко от следващите си няколко заседания (което е рязък контраст с Федералния резерв и може да натежи на еврото). Това развитие се подкрепя от показанията за инфлацията, които остават близо до целта на ЕЦБ.

- Какъв финансов съвет бихте дали на новостартиращите предприемачи, които тепърва биха искали да развият бизнес?

- Новостартиращите и бързо развиващи се бизнеси са едни от най-отворените към финтех индустрията клиенти. Чрез интеграция на различни финтех услуги те могат да си осигурят много по-конкурентни условия за развитие на бизнеса и допълнително да добавят гъвкавост, неприсъща за утвърдените местни банкови институции, която да предоставят и на своите клиенти и по този начин да имат по-голяма възможност за успех. Примерите могат да бъдат много в зависимост от необходимостта от различните финансови нужди. Сред тях са местни сметки в различни държави и предлагането на продуктите и услугите им на по-достъпни цени в местна валута, оптимизирайки разходите за своите клиенти и правейки продуктите си по-конкурентни, защита на бизнеса от различни финансови рискове, цялостна оптимизация на разходите за финансово обслужване и много други.