Италия е привлякла рекордно търсене за две нови емисии облигации

Във вторник Италия е привлякла рекордните 200 млрд. евро поръчки за две нови емисии облигации, които продава чрез банки. Така Министерството на финансите на страната се възползва от подобрената перспектива пред кредитния ѝ рейтинг от Fitch Ratings, пише Bloomberg.

Търсенето на 7- и 30-годишните облигации на Италия е второто най-високо в Европа. По-силно беше само търсенето на SURE облигациите на Европейския съюз (ЕС) преди 4 години, посочва информационната агенция.

Рим предложи 7-годишни облигации за 10 млрд. евро и 30-годишни облигации за 3 млрд. евро.

Инвеститорите се придържат към все още високата доходност по облигациите на Италия, докато Европейската централна банка (ЕЦБ) напредва с цикъла си за намаляване на лихвените проценти. Те са насърчени и от решението на Fitch да преразгледа перспективата на националния суверенен рейтинг BBB до „положителна“ в петък заради „по-силните фискални резултати и ангажимента към фискалните правила на ЕС“.

Графика: Bloomberg

Солидното търсене е позволило на Министерството на финансите да плати по-малко от първоначално очакваната лихва по заемите. Седемгодишните облигации са оценени със спред от седем базисни пункта спрямо сравними облигации, а 30-годишният дълг е получил премия от девет базисни пункта, според лице, запознато с въпроса, пожелало анонимност.

Италия вече привлече рекордно търсене за продажба на 30-годишни облигации през септември, преди ЕЦБ да намали лихвите за втори път. Оттогава централните банкери приеха още едно намаление с четвърт пункт. Паричните пазари залагат на още пет намаления на основната лихва на ЕЦБ до края на 2025 г.

Въпреки че синдикираните дългове обикновено са по-скъпи от аукционите, те позволяват на правителствата да набират големи суми бързо, като същевременно диверсифицират своята инвеститорска база. По новата сделка на Италия са работили Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc, IMI-Intesa Sanpaolo, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley и Nomura Holdings Inc.

Италианските облигации поевтиняха във вторник, като доходността по 10-годишния дълг се повиши с пет базисни пункта до 3,56%. Спредът спрямо по-сигурните германски облигации – показател за риска, е стабилен на 123 базисни пункта, след като спадна до седеммесечно дъно от 117 базисни пункта в понеделник.