UBS AG London е купила 5,11% капитала на Булгартабак холдинг

Лондонското поделение на швейцарската инвестиционна банка UBS AG е купувач на 5,11% от капитала на Булгартабак холдинг, продадени миналия вторник (30 март 2003 г.) от СИБАНК (притежаваща 3,26% от капитала на БТ холдинг) и клиенти на СИБАНК (притежаващи 1,85% от капитала на тютюневия холдинг).

След новата покупка UBS AG London притежава 7,96% от капитала на Булгартабак холдинг, съобщи днес Централен депозитар в седмичния си бюлетин. UBS AG вероятно купува акциите в полза на краен клиент, което е нормална практика. Покупката от миналата седмица е направена чрез Първа финансова-брокерска къща ООД (ПФБК).

СИБАНК и нейни клиенти освободиха 13,82 млн. лв. от тютюневите акции, след като продадоха 376,4 хил. акции на Булгартабак холдинг при единична цена 36,75 лв. за брой.

Печалбата от транзакцията за СИБАНК и клиентите й е около 6 млн. лв. Така инвестицията на банката и нейните клиенти в акции на Булгартабак холдинг за период от около 10 месеца, от началото на юни 2003 г. до днес, донесе 76.7% печалба. Тогава акциите бяха купени срещу компенсаторни инструменти при цена отговаряща на 20,2-20,4 реални лв. за акция.

Само СИБАНК ще спечели около 4 млн. лв. от инвестицията си. Точната цифра зависи от цената на която са били компенсаторните инструменти в края на 2002 г. и началото на 2003 г.

За сравнение печалбата на СИБАНК за цялата 2003 г. е 5,6 млн. лв., а за 2002 г. - 913 хил. лв. В последните няколко месеца СИБАНК активно купува компенсаторни инструменти, като вероятно голяма част от освободения ресурс ще бъде заделен за такива вложения.

В последните седмици клиенти на ПФБК купиха още над 100 хил. акции на тютюневия холдинг, основно от ТБ Алианц България, която също като СИБАНК реализира значителна печалба от участието си в борсовата приватизация.

Проведеният между 12 май и 6 юни търг на Българска фондова борса - София за продажбата на 945.8 хил. акции представляващи 12.84% от капитала на Булгартабак холдинг стана причина за невиждани досега емоции на българският пазар.

Продажбата продължи 21 работни дни при минимална цена от 80 лв. в компенсаторни инструменти. Акциите се предлагаха на 7 етапа.

След оптимистичния старт на първите 4 дни от продажбата последва първият провал на 16 май, когато при предлагането на 100 хил. акции бяха изкупени едва 72.2 хил.

Последваха 8 търговски сесии на песимизъм, в които средната цена на акциите падна до минималната - 80 лв. за акция, спрямо 85 лв. в първите дни.

На 2 юни, когато беше предложен големият пакет от 9.32% от капитала на Булгартабак (686 хил. акции) липсваше каквото и да е търсене. На следващия ден обаче се появи търсене за 805 хил. акции, като се стигна до сделки за 112.6 хил. акции при средна цена 80.18 лв. в компенсаторни инструменти. На 4 юни основният пакет вече беше продаден, при цена 85.1 лв. в компенсаторни инструменти, нивата от първите дни на продажбата.

Аукционите се провеждаха по правилата на закрития смесен тип и поради тази причина на 3 юни се стигна до сделки за само 112.6 хил. акции, въпреки че предлагането беше за 686 хил. ценни книжа, а се търсеха 805 хил. акции. Грешката на купувачите беше, че всички бяха поставили еднаква цена - 80 лв. в компенсаторни инструменти (грешката направиха инвеститорите от СИБАНК и Алианц България).

По тази причина нямаше достатъчно акции за да се удовлетворят поръчките на цена 80 лв. и според правилата на закрития смесен ауцион, наддаването за тези акции продължи на следващия ден, когато наддаваха същите купувачи, но платиха с 6.3% по-висока цена. В последния ден на аукциона инвеститор, готов на всичко, за да купи акции от дружеството, даде 113.23 лв. в компенсаторни инструменти за последните 4 акции от него.

Средната цена на всички акции, купени от аукционите, бе 83.84 лв. в компенсаторни инструменти или 20.2 лв. според текущите цени на компенсаторните инструменти.

Купувачите на предлаганите акции бяха:
СИБАНК придоби за клиенти и за собствена сметка 5.1% от капитала на холдинга
ПОАД “Алианц България” - 2.5%
Корпоративна търговска банка - 2.19% за собствена сметка (впоследствие продадени с печалба от 1 млн. лв. на Алианц България).
Клиенти на Елана - 3.1%
Клиенти на Първа финансова брокерска къща - 0.46%
Други - 2.01%

Хронология на проведеното наддаване в 21 търговски сесии