Италианската банка Monte dei Paschi иска да придобие конкурента си Mediobanca

Италианската Banca Monte dei Paschi di Siena SpA е подала оферта за 13,3 млрд. евро за всички акции на по-големия ѝ конкурент Mediobanca SpA, което е още една стъпка към банкова консолидация в Италия, пише Bloomberg.

Monte Paschi предлага 23 свои нови акции за всеки 10 акции на Mediobanca, според прессъобщение на кредитора, публикувано в петък. То потвърждава по-ранни публикации на Bloomberg.

Предложението дава оценка на банката в размер на 15,992 евро на акция, което предполага 5% премия спрямо цената при затваряне на борсовата търговия в четвъртък, казва се в изявлението на Monte Paschi.

Съветници по предложението са JPMorgan и UBS Group AG.

През последните няколко месеца в Италия има вълна от сливания и придобивания. Третият по големина кредитор в страната, Banco BPM SpA, предложи да купи местния мениджър на активи Anima Holding SpA през ноември. По-късно BPM стана цел за поглъщане, след като UniCredit отправи оферта за придобиване на банката няколко седмици по-късно. Предложението беше отхвърлено от борда на BPM.

Ситуацията се усложнява заради мрежата от кръстосана собственост в някои от най-големите компании за финансови услуги в Италия на две милиардерски фамилии – семейството Дел Векио и Франческо Гаетано Калтаджироне. Двете фамилии са основни акционери в Monte Paschi и Mediobanca.

Калтаджироне притежава 7,8% дял в Mediobanca и 5% в Monte Paschi. Delfin Sarl, семейната холдингова компания на покойния милиардер Леонардо дел Векио, повиши дела си в Monte Paschi до 9,8% по-рано този месец, което дава на групата повече влияние при всякакви сделки на кредитора. Групата е и най-големият акционер в Mediobanca с 19,8%.

Италианското правителство също играе ключова роля, тъй като се опитва да използва приватизацията на Monte Paschi като начин да създаде вътрешна противотежест на двете доминиращи банки в страната, UniCredit и Intesa Sanpaolo SpA. Рим все още държи около 11,7% в Monte Paschi, въпреки че продаде дялове през последните 18 месеца.

Предложеното поглъщане на Mediobanca ще създаде нова банка, „която ще се класира сред първите три институции по отношение на общите активи“, казват от Monte Paschi. Базираният в Сиена кредитор очаква сделката да осигури около 300 млн. евро годишни икономии на разходи.

„Смятаме, че потенциалът за синергия е ограничен“ между двете банки, казва обаче анализаторът от KBW Хюго Круз в бележка. „Първото ни впечатление е, че тази оферта има ограничени шансове за успех“, добавя той.

Акциите на Monte Paschi поскъпват повече от два пъти през последните 12 месеца, а пазарната капитализация на банката достига 8,8 млрд. евро. Акциите на Mediobanca поскъпват с 28% за същия период, а пазарната ѝ оценка е в размер на 12,7 млрд. евро.

Monte dei Paschi di Siena в продължение на години беше проблемното дете на италианския банков сектор, което беше спасено от държавата през 2017 г., припомня Ройтерс. Кредиторът се преструктурира успешно през последните години под ръководството на главния изпълнителен директор Луиджи Ловалио, опитен банкер, дошъл от UniCredit.

Италия постепенно намали дела си в банката от 68% до 11,7% и търси партньор за финансовата институция, която – подобно на други средно големи банки в страната, е изправена пред дългосрочни предизвикателства поради необходимостта от сериозни технологични инвестиции и заплахата от небанкови конкуренти.

Рим се опита да привлече UniCredit, но най-голямата италианска банка се отказа от потенциалната сделка през 2021 г. Оттогава Министерството на финансите работи върху потенциално обвързване с Banco BPM, която стана акционер в Monte dei Paschi заедно с Delfin и Каталджироне през ноември.