Дивидентите се очаква да достигнат нов рекорд през тази година

Титаните на Корпоративна Америка разполагат с пари и не ги пестят.

Изплащанията на дивиденти от фирми в САЩ са нараснали с 5,1% през 2023 г. до рекордните 602,1 млрд. долара, според проучване на фирмата за управление на пари Janus Henderson Global, съобщава Barron’s.

Увеличаването на дивидентите е глобален феномен през миналата година, като изплащанията в световен мащаб се повишават с 5% до най-високата им стойност за всички времена от 1,66 трлн. долара, според Janus Henderson и Глобалния индекс на дивидентите на компанията.

От Microsoft са платили най-големия дивидент в сравнение с всяка друга компания по света – дружеството е раздало 20,7 млрд. долара в брой на акционерите през миналата година. Microsoft беше най-големият платец на дивиденти през 2020 г., но падна на второ място през 2021 г. и на трето място през 2022 г.

От Apple са изплатили втория по големина дивидент през 2023 г. за общо 14,9 млрд. долара.

Exxon Mobil, China Construction Bank Corp. и PetroChina допълват топ пет на най-големите компании, плащащи дивиденти.

Австралийският минен гигант BHP, който е платил най-големия дивидент през 2021 г. и 2022 г., пада до шесто място в класацията за 2023 г.

Мегабанки, като HSBC, която възобнови тримесечните дивиденти през май 2023 г. за първи път от четири години, и JPMorgan Chase, също са реализирали сериозни плащания към акционерите. Според Janus Henderson банковият сектор се радва на рекордни изплащания миналата година и е допринесъл за половината от общия ръст на дивидентите в света.

Какво обаче да очакваме през 2024 г.? Вероятно още по-големи увеличения на дивидентните плащания.

От Janus Henderson казват, че очакват 5% ръст на глобалните изплащания до нов рекорд от 1,72 трлн. долара тази година.

„Силният ръст на дивидентите в САЩ през четвъртото тримесечие на 2023 г., съчетан със здравите корпоративни баланси, предвещават добро бъдещо нарастване на дивидентите“, коментира Амбър Милъм, мениджър портфолио на клиенти в Janus Henderson. „Взискателните инвеститори в капиталови доходи ще намерят компании, които искат да върнат повече пари на своите акционери“, допълва Милъм.

S&P Global Market Intelligence също прогнозира прилични нива на растеж на дивидентите през 2024 г. – 4% увеличение в световен мащаб и 6% в САЩ.

Все пак е спорно доколко инвеститорите наистина оценяват дивидентите. SPDR S&P Dividend ETF, който има големи дялове във високодоходни платци на дивиденти като 3M, Realty Income, Edison International и IBM, отбелязва ръст от само 2,5% досега тази година в сравнение с почти 8% за S&P 500.

Нещо повече, дивидентният борсово търгуван фонд поскъпва само със 7% през последните 12 месеца, докато S&P 500 скочи с около 33%.

Дивидентните акции също изостават от по-широкия пазар през последните пет години. Комуналните компании и тръстовете за инвестиции в недвижими имоти - две индустрии, известни с щедрите си дивиденти - също се представят по-слабо в сравнение с S&P 500.

„Не мисля, че ще има масово преминаване към акции, плащащи дивиденти“, коментира в тази връзка Дек Муларки, управляващ директор на инвестиционната стратегия и разпределението на активи в SLC Management. Според него акциите в растеж все още носят позитиви на инвеститорите.