БНБ запазва нивото на антицикличния буфер на 2% и през третото тримесечие на 2026 г.

Българската народна банка (БНБ) запази нивото от 2% на антицикличния буфер, приложим към кредитни рискови експозиции, и през третото тримесечие на 2026 г., съобщиха от централната банка. Така от 1 октомври 2023 г., 12 поредни тримесечия нивото не се променя, след като банковият регулатор оценява рискове пред банковата ни система.   

Оценката е в съответствие с изискването на Наредба № 8 на БНБ за капиталовите буфери, комбинираното изискване за буфер, ограниченията върху разпределенията и препоръката за допълнителен собствен капитал. От банковия регулатор обясняват, че при оценката за нивото на антицикличния буфер се отчитат както референтният индикатор по Наредба №8 на централната банка, така и насоките на Европейския съвет за системен риск (ЕССР) и други показатели, които БНБ е преценила за подходящи за отразяване на цикличния системен риск.

От банковия регулатор напомнят, че антицикличният капиталов буфер е макропруденциален инструмент, предвиден в Наредба №8 на БНБ в съответствие с изискванията на европейски директиви. Основното предназначение на буфера е да послужи като защита на банковата система срещу потенциални загуби, произтичащи от натрупване на цикличен системен риск в периоди на прекомерен кредитен растеж.

Към края на първото тримесечие на 2025 г. съотношението кредит/БВП, изчислено според публикуваната на интернет страницата на Българската народна банка методология, възлиза на 77,4%. Отклонението на показателя от дългосрочния тренд е отрицателно (20,9 процентни пункта), което съответства на нулева стойност на референтния индикатор за антицикличния буфер.

Рискове пред икономическата среда

Тъй като стандартният показател за отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочния тренд не отразява адекватно тенденциите в цикличните рискове, при оценката за нивото на антицикличния буфер се вземат под внимание и допълнителни индикатори, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими имоти, както и общото състояние на икономическата среда.

БНБ констатира, че през първото тримесечие на тази година кредитната активност остана висока. От централната банка посочват, че определящ фактор за предлагането на кредит е солидният капитал и значителната ликвидност на банковата система. Кредитното търсене при домакинствата е подкрепено от условията на пазара на труда, които повлияха благоприятно върху разполагаемия доход, както и от запазилите се ниски нива на лихвените проценти по кредитите, обезпечени с жилищни недвижими имоти. При предприятията по-засиленото кредитно търсене е продиктувано от необходимостта от оборотни средства, попълване на запасите и финансиране за инвестиционни цели.

Увеличение на задлъжнялостта 

Наред с позитивния принос за доходността обаче, от банковия регулатор наблюдават, че продължителният интензивен кредитен растеж постепенно повишава задлъжнялостта на кредитополучателите и предразполага банковата система към кредитен риск.

Върху потенциала за циклично материализиране на кредитния риск влияние оказват макро-финансовите условия, в които банките оперират. Текущата оценка отчита, че растящото търговско напрежение между водещите икономики значително е засилило низходящите рискове пред световната икономика и е повишило рисковете за финансовата стабилност.

Банките се защитават от неочаквани загуби

Затова БНБ ще използва целия инструментариум на своя макропруденциален мандат – от капиталови изисквания до мерки, спрямо кредитополучателите. От 1 октомври 2024 г. са в сила изисквания за показателите за обезпеченост (LTV), способност за обслужване на задълженията (DSTI) и матуритет при отпускане и предоговаряне на кредити, обезпечени с жилищни недвижими имоти. Първоначалните ефекти от мярката показват, че има адаптиране на кредитните стандарти в съответствие с въведените изисквания за нивата на показателите. Запазването на изискването за 2% антицикличен капиталов буфер и през третото тримесечие на 2026 г. е в подкрепа на капиталовия капацитет на кредитните институции да абсорбират неочаквани загуби от нарастване на необслужваните кредити и обезценките.

Investor.bg припомня, че през 2021 г. БНБ повиши нивото на антицикличния буфер, приложим към местни кредитни рискови експозиции, на 1% от 1 октомври 2022 г. и на 1,5% от 1 януари 2023 г., като през септември 2022 г. нивото на антицикличния капиталов буфер беше увеличено допълнително на 2% в сила от 1 октомври 2023 г. и оттогава 12 тримесечия не го променя.