Базел III ще „навреди на развиващите се страни“

Тежките реформи в световната банкова система ще бъдат непропорционално трудни за реализиране в развиващите се икономики и ще ударят по техния ръст. Това се очаква да бъде предупреждението на международна работна група от банкери и бизнесмени от развиващите се пазари, пише британският вестник Financial Times.

Правилата Базел III въвеждат изисквания за капитала и ликвидността, създадени за американските и европейските институции, които обаче ще бъдат трудни за осъществяване в развитите икономики, се посочва в доклад, който трябва да бъде публикуван в неделя от групата Б-20, която съветва Г-20.

Главният изпълнителен директор на Standard Chartered Питър Сендс, който е и съпредседател на работната група на Б-20, подготвила доклада, заяви пред британското издание, че правилата за ликвидността, за риска на ответните страни по определени договори и за търговските финанси ще ограничат предлагането и ще повишат цената на кредита в тези икономики.

„Тласъкът на реформите бе в посока на това какво трябва да направят Европа и САЩ. Някои от тези неща ще имат странични последици и могат да бъдат твърде опасни“ за онези световни региони, където финансовата система е по-слабо развита", смята Сендс.

Например работната група твърди, че развиващите се икономики ще бъдат особено силно потърпевши от частта в Базел III, позната като „коефициент на покритие на ликвидността“, която изисква банките да притежават активи, които могат да бъдат продадени лесно при криза на пазара.

Това са висококачествени корпоративни и държавни облигации, за които има слабо предлагане в страни, където капиталовите пазари действат отскоро или изобщо липсват като например ислямските страни.

От работната група твърдят също, че банките в страните с развиваща се икономика са несправедливо наказани от начина, по който Базел III измерва риска на другата страна по определени договори.

Проучване на испанската банка BBVA, която има сериозно присъствие в развиващия се свят, разкрива, че ръст от 20% на капиталовите и ликвидните резерви ще понижи с 2% брутния вътрешен продукт на глава от населението в целия свят, но с 3% в развиващите се икономики.

От Б-20 изразяват и опасения, че тъй като европейските банки продават активи на стойност 2 трлн. долара, за да отговорят на изискванията на  Базел III, те ще се изтеглят от развиващите се пазари, свивайки конкуренцията и по този начин увеличавайки цената за кредитиране.

Базелският комитет за банков надзор, който създава правилата в световен мащаб, вече търси начин за промени в частта за коефициента за покритие на ликвидността, включително за алтернативи на държавните облигации.

„Колкото повече развиващите се страни изтъкват специфичните си нужди, толкова по-големи въпроси се повдигат за регулаторния арбитраж. Но най-малко в краткосрочен план подозирам, че опасенията за ръста ще надделеят над този проблем“, заяви Ричард Рийд, директор на изследователския отдел в Международния център за финансова регулация.