Банките се готвят да продадат дълг за 3 млрд. долара, свързан с придобиването на Х от Мъск

Група банки начело с Morgan Stanley се подготвя да продаде първостепенен дълг в размер на 3 млрд. долара, свързан със закупуването от Илон Мъск на Х, социалната мрежа, известна преди това като Twitter, съобщиха запознати с въпроса източници, цитирани от Bloomberg.

Банкери са се свързали с малка група инвеститори, за да преценят интереса им към закупуването на части от поне 250 млн. долара на намалена цена в диапазона 90-95 цента от долара, съобщиха източниците, пожелали да останат анонимни, тъй като нямат право да обсъждат частна информация. Продажбата може да започне още следващата седмица, допълниха те.

Подходът бележи най-значителното усилие на банките до момента да се освободят от дълг за 13 млрд. долара, свързан с покупката на Twitter от Мъск, която влезе в счетоводните им баланси през 2022 г., когато милиардерът отправи изненадваща оферта да направи компанията частна. Седем банки, включително Bank of America Corp., Barclays и Mitsubishi UFJ Financial Group, приеха да финансират сделката.

Четири банки са гарантирали по-голямата част от дълга за близо 13 млрд. долара за Twitter. Снимка: Bloomberg LP

Банките, които неотдавна се освободиха от около 1 млрд. долара, отпуснати на множество инвеститори в частната сделка, планират да задържат засега подчинен дълг за Twitter, уточни един от източниците.

През 2022 г. банки на Wall Street предоставиха дълг в размер на около 40 млрд. долара, за гарантирани от тях придобивания в ерата на лесните пари, когато Федералният резерв започна агресивно да повишава лихвените проценти. Оттогава те успяха да се освободят от повечето сделки.

Сделката за гиганта при социалните мрежи се оказа особено проблемна, след като Мъск се опитваше месеци наред да се откаже от покупката на Twitter преди да бъде задължен от съдия да финализира сделката. След като стана собственик на компанията, Мъск я прекръсти на Х, намали разходите и броя на служителите и превърна платформата в бастион на свободното слово. Някои от ранните му ходове разгневиха рекламодателите, заплашвайки така необходим източник на приходи.

Придобиването обремени Twitter с безпрецедентен дълг, като тласна  годишните ѝ лихвени разходи от около 50 млн. долара до над 1 млрд. долара. Оттогава банките изчакваха подходящ момент да покажат на инвеститорите, че амбициите на Мъск за компанията могат да оправдаят този разход.

Видната роля на Мъск във вътрешния кръг на президента Доналд Тръмп, включително мястото му начело на новосъздаденото Министерство на ефективното управление, предизвика нова вълна на оптимизъм за бизнеса му. Тонът на дълговите пазари също се подобри забележително, като инвеститорите сключват нови сделки след суша при сливанията и придобиванията.

Когато придобиването приключи, банките се оказаха с три транша дълг – 6,5 млрд. долара, предназначени за продажба на инвеститорите като първостепенни секюритизирани заеми наред с два транша от по 3 млрд. долара, които да бъдат заменени със секюритизирани и несекюритизирани неинвестиционни облигации. За да направят компанията частна, Мъск и други инвеститори вложиха 33,5 млрд. долара.