Коронавирусът ускорява отмирането на кеша

За приблизително 1,7 милиарда души по света, които нямат банкови сметки, правителствените портфейли биха им предоставили по-широк достъп до онлайн услуги и пазари и биха им помогнали да избегнат кредиторите до заплата и услугите за чекиране.

Ползите от това отиват отвъд здравето и безопасността. Всеки бизнес, особено малкият, би имал дигитална счетоводна книга за своите парични потоци и продажби. Това би затруднило служителите или посредниците да злоуптребяват с пари, защото клиентите ще плащат директно към цифровия портфейл на продавача.

Много незаконни предприятия биха били фактически извадени от бизнеса или поне биха били много по-видими и подлежащи на облагане с данък върху продажбите и печалбата. Да помислим за Калифорния, която налага 15 на сто акциз върху лицензираните продавачи на канабис, докато черният пазар избягва данъка. Според оценките на щата регулираният пазар обхваща по-малко от една трета от дейността.

Дигитализирането на плащанията също би направило много по-лесно за хората да изчисляват и подават декларации за данъците върху доходите си, а правителствата да бъдат по-сигурни, че им се плаща. Има последствия за поверителността, свързани с достъпа до индивидуални и корпоративни портфейли от правителствата, които би трябвало да бъдат обмислени, но помислете колко по-бърз и ефикасен може да стане данъчният процес.

В САЩ цифровите портфейли биха подобрили коренно способността на правителството да помага на хората и малките предприятия в тази пандемия. Американците, които се регистрираха за директен депозит, получиха икономическите помощи много по-бързо от онези, които чакаха за хартиени чекове, а правителството все още изгражда капацитета си да изпраща предплатени дебитни карти на онези без банкови сметки. В безкешова икономика с индивидуални цифрови сметки тези излпащания биха се случили много по-бързо.

Промяната няма да се случи веднага. Шведската централна банка прави ранни тестове на eлектронна крона, а Маршаловите острови миналата есен обявиха плановете си за изграждане на цифрова валута. Усилията на Facebook да създаде частна дигитална валута обаче се натъкнаха на регулаторна бариера.

Възходът на цифровите портфейли също така може да застраши достъпа на банките до депозитите, от които се нуждаят за генериране и обслужване на заеми. Кредиторите обаче биха могли да се адаптират, играейки ролята на попечители на дигиталната валута в портфейлите и плащайки лихви по салдата.

Така или иначе, бавното навлизане на цифровите валути получи гигантски тласък от пандемията. Промяната ще бъде разрушителна, но очевидно е скок в правилната посока.