Кризата с автомобилните кредити може да удари по-широкия финансов сектор в САЩ

„Досега тази година отчитаме 53 900 молби, а годината не е свършила“, изтъква Кенет Мохамед от ACCC.

Обикновено средният клиент на ACCC има годишен доход от 50 000 долара.

„Той се е увеличил до 75 000 долара през последната година“, коментира Мохамед – като броят на клиентите с висше образование също расте от 2024 г. насам.

„Хората използват кредитните си карти за основни разходи за живот“, добавя той.

Процентът на просрочени задължения по кредитни карти се е повишил, а данните на Федералния резерв в Ню Йорк показват, че делът на кредитополучателите по студентски заеми, които пропускат плащанията си, също е достигнал рекордно високо ниво.

„Когато погледнете общите показатели за потребителското здраве, всичко изглежда доста здравословно, докато не стигнете до просрочията“, казва Кайван Даруян от Deutsche Bank.

Автокредитите са особено проблематични, защото за разлика на тези при жилищата, стойността на новия автомобил спада драстично след първоначалната покупка.

През септември около 30% от всички търгувани автомобилни заеми са били с отрицателен собствен капитал, което означава, че превозното средство е струва по-малко от сумата, която купувачът е взел назаем, за да плати за него, изтъква Колдуел. Всеки от тези кредитополучатели е вложил близо 7000 долара дълг в следващия си заем.

През 2022 и 2023 г., когато кредитополучателите се радваха на изобилие от пари в брой, имаше период на по-слабо одобрение сред редица кредитори, като стандартите за кредитиране са се затегнали оттогава.

После администрацията на президента Доналд Тръмп промени целите.

Кредиторите, предлагащи високорискови ипотеки, често отпускат заеми на хора, които нямат номер на социално осигуряване. Сега, когато Тръмп се стреми да реализира предизборното си обещание за насилствено депортиране на 14-те милиона нелегални имигранти от Америка, тези кредитополучатели са изложени на повишен риск от неизпълнение на задълженията си.

През септември S&P Global Ratings постави серия от автомобилни ABS облигации от Lendbuzz и Southern Auto Finance Company, двама кредитори с високорискови ипотеки, под надзор с предупреждение, че много от основните кредитополучатели може да са нелегални имигранти, които са уязвими към репресиите на имиграционната система.

В четвъртък Moody's понижи рейтинга на 17 класа облигации, емитирани от кредитора за високорискови автомобилни заеми First Help Financial, като заяви, че това се дължи на по-високите очаквани загуби и „повишен риск от неизпълнение“, тъй като значителна част от кредитополучателите на First Help са без документи.

Стресът при автокредитите има по-широки последици за финансовия сектор.

През 2008 г. световната финансова криза беше предизвикана от кризата с високорисковите ипотеки, която удари институциите, инвестирали мащабно в ценни книжа, обезпечени с ипотеки.

Въпреки това, високорисковите автомобилни ценни книжа представляват много по-малка част от финансовата система. От 1,7 трлн. долара непогасени дългове по автомобилни заеми, около 330 милрд. долара се считат за високорискови, от които около 90 млрд. долара са високорискови ABS.

За разлика от това, в периода преди финансовата криза, секторът на високорисковите ипотечни кредити се сблъсква с непогасен дълг от 2,3 трлн. долара.

Вместо заплаха за финансовата стабилност, по-големият проблем е признакът на напрежение сред потребителите, смята Занди от Moody's.

„Виждате целия този стрес, когато всички имат работа, така че какво ще стане, ако хората започнат да губят работата си?“, пита той.